الأسهم

[ابو ياسر]

دورة مجانية للمبتدئين بالاســهــم








--------------------------------------------------------------------------------








السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة





اللي عنده نفس طوووووووويل يقرأ


واللي ماعنده نفسسس طووووويل عندك يسار فوق اعلا الشاشه علامة Xاضغط عليها وريح راسك :)





للمعلومية الموضوع برمته مجمع من منتديات متخصصة بالمال و الأقتصاد وخاصة المهتمة بالأسهم و


قمت بجمع بعض المعلومات من عدة مواقع ومن بعض الاستفسارات ..ومن واقع خبرة الكثير.











ورغبة في أن تعم الفائدة لأكثر عدد من أخوتي وأخواتي أعضاء الدرر الكرام


حاولت تجميع المهم والمفيد حول الأسهم وخفاياها .


حسب وجهة نظري الشخصية المتواضعه وأنا مجتهد فقط ولا أقول انني ربحت منها بل العكس


صحيح لذلك حرصت على أن لا تقعوا بما وقعت به انا ولنذهب سوية للابحار في عالم الأسهم


الذي لا يكاد يخلو حديث مجالس الناس حولها


000








بسم الله الرحمن الرحيم


السلام عليكم ورحمة الله وبركاته:-





لكل الاخوان الذين تنقصهم المعرفه بسوق الاسهم ....


لكل من يرغب في الدخول بسوق الاسهم ...اقدم لكم هذه الدوره المجانيه ويجب ان تفهم بشكل كامل...لكي يسهل عليك الدخول في المضاربه بالاسهم والاستثمار وانت مطمئن بأذن الله.


واليكم هذه الدوره ::::وبسم الله وبه نستعين:-








ببساطة توجه الى اي بنك واطلب منهم فتح حساب تداول


اطلب منهم فتح حساب تداول وهو بالاساس عبارة عن محفظة استثماريه ... ويجب ان يكون لديك حساب جاري في نفس البنك ......





يطلب منك الموظف مبلغ 500 ريال الى 1000 ريال حسب البنك رسوم فتح حساب تداول ووضع الباسوورد واليوزرنيم ........ واذا كانت هذه اول مره لك للتعامل بالاسهم فعليك الانتظار لمدة 3 ايام حتى يتم تسجيل اسمك في مؤسسة النقد كمستثمر





بعد ذلك تودع في حسابك الشخصي المبلغ الذي تريد ان تعمل به في الاسهم ثم بعد ذلك تقوم بتحويل المبلغ من حسابك الجاري الى حساب تداول ....








بعد انتهاء ال3 ايام وايداع المبلغ تستطيع البدء في الشراء والبيع عن طريق الانترنت





الموقع الذي يمكنك من خلاله متابعة السوق هو www.************.sa





اضغط على عرض جميع الاسهم..





عند فتح هذه الصفحه نجد العديد من الاعمده الرئيسيه مثل





مثل الشركه : وتحته اسماء الشركات





آخر صفقه : وهو يمثل اخر صفقه تمت لبيع او شراء الاسهم وينقسم تحته عدة اعمدة وهم السعر والكميه : وهي تمثل سعر الاسهم التي تم بيعها وكميتها





و اول عملية تتم عند افتتاح السوق يسمى السعر الذي تم الشراء به باسم (الافتتاح)





مثلا تم فتح السوق وكانت اول عملية بيع لبنك الرياض بقيمة 200 ريال للسهم الواحد ...... ستجد ان الافتتاح سيكون بنفس السعر





التغير : وهي قيمة التغير عن سعر الافتتاح ونسبة التغير في المئه





مثلاً اذا كان السعر الذي افتتح به السوق قيمة سهم بنك الرياض = 200 ريال (يسمى بسعر الافتتاح) وبعد ذلك زادت قيمة السهم ليصبح بمبلغ 200.25 ريال





سيظهر في خانة التغير عند العمود المسمى ب القيمة رقم 0.25 ريال باللون الاخضر واذا كانت خساره فسيظهر باللون الاحمر





وعند خانة % ستظهر نسبة الزياده بالنسبة المئوية لقيمة السهم الاصلي بمعنى ..... اذا كانت قيمة السهم 10 ريالات وارتفع ريالاً واحداً فستظهر في خانة % رقم 1%





وتكمن اهميتها في ان سوق الاسهم السعودية لا يسمح بالزياده او الخسارة لسهم معين اكثر من 10% من قيمة السهم.


التراكمي: وتحته عمودين وهما عدد الصفقات : وهي عدد الصفقات التي تمت منذ الافتتاح الى لحظة تصفح الموقع و الكمية المتداوله : وهو يظهر كمية الاسهم التي تم تداولها خلال عدد الصفقات .... مثلا





الكميه المتداوله =2000 سهم عدد الصفقات = 4


بمعنى انه تم تداول 2000 سهم في اربع صفقات فقط ومنه تستطيع ان تحكم على مدي اقبال الناس على سهم معين





افضل طلب وتحته السعر والكمية





وافضل عرض وتحته السعر والكمية





وهنا مجموعتين من المستثمرين ..... مجموعة الطلب والتي تريد الشراء ومجموعة العرض التي تريد البيع والملاحظ ان الفرق بينهم ربع ريال غالبا فاذا اراد الطالبون الشراء ب200 ريال مثلا فان الذين يعرضون يريدون البيع بمبلغ 200.25 فاما ان يضطر احد الطالبين برفع السعر والشراء من العروض ب 200.25 او ان يتنازل احد العارضين للبيع بمبلغ 200 ريال والذي يحدد من سيتنازل هو كمية الطلب او العرض





مثلا كمية الطلب 2000 سهم والمبلغ هو 20 ريال


وكمية العرض 60000 سهم والمبلغ 20.25 ريال





نلاحظ ان كمية العرض اكبر بكثير من كمية الطلب ومن ذلك نستنتج ان العارضين سوف يتنازلون لقلة الكمية وسيبيعون بسعر 20 ريال عندها سيشتري الطالبون حتى تنقضي الكمية ويصبح افضل طلب بعد ذلك بمبلغ 19.75





مثلا كمية الطلب 5000 سهم وافضل سعر 19.75


وكمية العرض50 وافضل سعر 20





عندها يتنازل الطالبون ويشترون بسعر العرض لقلة الكمية ويرتفع من جديد في عملية تشبه التأرجح .





واذا كان السهم يرتفع فما يحدث هو التالي على سبيل المثال





كمية الطلب = 2000 وافضل سعر = 20


كمية العرض = 6000 وافضل سعر = 20.25





ومع الوقت تزداد كمية الطلب مع محدودية كمية العرض فيصبح بعد فتره





كمية الطلب = 5000 وافضل سعر 20


كمية العرض = 6000 وافضل سعر 20.25





يتنازل العارضون ويبيعون مع ازدياد الطلب على السهم فيصبح الآتي





كمية الطلب 1000 وافضل سعر 20


كمية العرض 50 وافضل سعر 20.25





عندها يتغير الوضع ويشتري الطالبون بسعر العرض وتنتهي كمية العرض لتنتقل الى السعر الاعلى





كمية الطلب 50 بسعر 20.25


كمية العرض 5000 بسعر 20.5





ويزيد الطلب ليطغى على العرض حتى تنتهي كمية العرض وينتقل الى السعر الاعلى .





الادنى : هو ادنى سعر وصل اليه السهم من فترة الافتتاح الى الوقت الحالي





الاعلى : هو اعلى سعر وصل اليه السهم خلال فترة تداوله





ارجو ان اكون قد اوفيت في شرح جدول تداول حتى يسهل فهمه للمستثمرين والمضاربين الجدد .


===============





الاخوان الموجودين في الصالات اصحاب خبره في هذا السوق من قديم الزمان وربما منذ افتتاح السوق وقد عرفوا اساليب المضاربين وسلوك الاسهم وهذا شيء راح تكتسبه انشالله مع الخبره .....والمتابعه المستمره مع الاخوان الاعضاء.








اما بالنسبه لكيفية معرفه ان هذا السهم او ذاك راح يكسب فبوجود الاخبار والاعلانات عن شركة معينه مثلا


اعلان شركه ارباح بالزياده الفلانه عن ارباح نفس الفتره بالعام الماضي


اعلان اندماج الشركه مع شركه اخرى وسيطرة الشركه صاحبة الاسهم على الاداره .


اعلان توقيع عقود عمل مع هيئات حكوميه او فوز الشركه بمشروع معين بحيث تكون النظرة المستقبليه له الربح .


وغير ذلك من الاعلانات..المحفزه..


..................


وهناك اعلانات اخرى قد تؤدي الى انخفاض سعر الاسهم


مثل اعلان تقسيم الاسهم بحيث ينقسم كل سهم الى سهمين بقيمة سهم واحد (كنك صرفت ريال بنصين ) .


واعلان بان ارباح العام الحالي اقل من ارباح العام الماضي بالنسبه الفلانيه او اعلان الخساره.


=========


وايضا هناك بعض الشركات التي تحصل عليها مضاربه بشكل حاد مثل التعمير حالياً بحيث يشتري الكثير من الناس في شركة معينه ويبدء السعر في الارتفاع بسرعه مخيفه وهذي مثل فقاعة الصابون في اكثر الاحيان بحيث يرتفع السهم الى اعلى مستويات ثم ينزل بعد ذلك فجاه ليرجع الى مستواه الاصلي فاذا واكبت احد فقاقيع الصابون هذي يجب عليك ان تبيع فور احساسك بانخفاض سعر السهم.





واحب انوه انه شركة الرياض للتعمير شركة جيده من ناحية الاستثمار واخبارها الحلوه جذبت اليها الانظار وهذا اللي خلى عليها مضاربه شديده وحافظت على سعرها عند الارتفاع لان المستثمرين والمضاربين متطمنين معها.


================


وبالنسبه للعموله التي يأخذها البنك الامريكي فاعتقد انها مثل كل البنوك .... 15 ريال عمولة عن كل 10000 ريال تشتري او تبيع فيها .....


================





كيف تكسب في ظل عدم وجود اعلانات معينه ؟؟؟؟؟





شوفوا يا اخوان ..... المضاربه في الاسهم تتطلب منك الجرأه والتوكل على الله وطبعا فيه مؤشرات معينه تدل على ارتفاع السهم ولكن مو اكيدة...





عند شرائك لاسهم شركة معينه لازم تشوف اخر 6 ايام من ناحية الافتتاح والادنى والاعلى وحجم التنفيذ





لاحظ ان حجم التنفيذ عالي جداً اي ان الناس مقبلين على شراء هذا السهم بكثره ولأيام متتاليه ولو نظرت الى ال6 ايام قبل هذا الجدول لو جدت سعر السهم متذبذب..... كمثال من 66 الى 70 ريال مما يدل على ان سعر 66 ريال مناسب جداً .........


====================


وصول سعر السهم لنسبة ال10% ينبهنا بوجود مضاربه على السهم وهذا شي مشجع ويدل على ارتفاع في اليوم اللي بعده لكن يجب الحذر.


لان اليوم اللي بعده عند افتتاح السوق قد يرتفع السهم ريالين او 3 ريال ثم يعود السعر لمستواه الطبيعي وهذا الشي دايما يصير ..


=================


كيف تدخل في المضاربه؟؟..............:-





عندما يبدء السوق تلاحظ مجموعة من الاسهم بدأت في الارتفاع ومجموعه اخرى بدأت في الانخفاض ..... ايش السبب؟؟





مافيه سبب معين سوى ان بعض الناس يشتري هنا وهناك والمضارب ما تهمه ارباح او معلومات الشركه بدرجه كبيره لانها مو شرط اساسي في ازدياد السعر ولكنها مهمه لاعطاء ملامح عن الاسهم اللي قد ترتفع





فاذا نزل خبر عن شركه مو لازم تكون ملهوف على الشراء لان الشركه هذي قد لا يشتري فيها احد كون المضاربين يضاربون بالفعل على شركة اخرى





لكن تترقب وتنظر الى الشركات فاذا تعدت نسبة شركه ما نسبه 5 او 6 بالمئه يصير امر الشركه مريب بحيث قد تكون هناك مضاربه على السهم وعندها لازم تراقب السهم عن قرب وتلاحظ مستوى الطلب والعرض والكميات ....





اذا لاحظت ان الطلب دائما يطغى على العرض اعرف انه فيه مضاربه وتوكل على الله واشتر بسعر العرض او اقتنص باقل منه اذا استطعت بفارق بسيط وعندها يبدأ السعر في الارتفاع ولازم تكون عيونك عليه حتى ما ينزل بصورة مفاجأه وارضى دائما بما في اليد ولا تقول بنفسك الحين يمكن ترتفع وهي بالاصل تنزل لانها احيانا تنزل وتنزل وتخسر وتقول الحين بعوض الخساره وترتفع وتنزل وتصير انت الضحيه.


وراح تفهم كلامي بشكل اوضح لما تدخل السوق باذن الله.


وافضل ان تدخل السوق من بداية شهر 4 ميلادي دام عندك المعلومات الاوليه وكل شي يتضح من خلال التداول نفسه وانا مثلكم الى اليوم وانا اتعلم.والحمدلله على فضله.


===================


المضارب الجيد هو الذي لا يلتفت الى نشاط او اسم الشركه ولكن المهم فقط الربح بعيداً عن حقل البنوك طبعا لما فيها من شكوك حول شرعية التداول في اسهمها .





لكن اللي يحرك المضارب هو حجم تداول السهم ومدى اقبال الناس عليه فكلما كثر حجم التداول كلما عرفت انه نشاط هذا السهم جيد بحيث تتم فيه عمليات البيع والشراء بسرعه يعني ارتفاع في سعره وطبعا الاعلى والادنى مثل ما وضحت لكم.





اما السهم فهو عباره عن شهادة ذات قيمة معينه تسمى بالقيمه السمية بالسهم وغالباً ما تكون بسعر 50 ريال وكل شركه واسهمها وبعض الشركات اللي مو موجوده بتداول اسعار اسهمها كبعض الشركات العقاريه قيمة السهم فيها 50.000 ريال.


=============


لماذا الشركة الفلانيه عرضت اسهمها للبيع ؟؟؟؟





عندما يتم انشاء شركة معينه على اساس كونها مساهم ياتي رجال الاعمال المعنيين للمشروع ويفترضون راس مال بمبلغ 200 ريال مثلاً





رجال الاعمال يملكون مبلغ 100 ريال فقط .. وش يسوون؟؟؟





يقسمون ال200 ريال بشكل اسهم كل سهم قيمته ريال واحد مثلا ياخذون رجال الاعمال نصها ويدفعون 100 ريال ويبيعون الاسهم اللي تبقى للعامه بحيث يملك العامه نصف الشركه والنصف الاخر لرجال الاعمال والرجل الذي يملك الاغلبيه من الاسهم بالنسبه للمساهمين يحق له بادارة الشركة وهكذا.





تنزل اسهم الشركة بقيمة اسميه ريال واحد ويشتري الناس ويرتفع سعرها وينخفض بحسب الارباح او الخسائر ولا يفيد ذلك الشركه كون السهم ارتفع او انخفض ....





اقل مبلغ للدخول في سوق الاسهم 10.000 ولا يسمح باقل من ذلك .





------------------------------------------------------------





لنفترض عندك 1000 وامامك شركتين احدهما ب50 ريال السهم والاخرى ب ريال واحد السهم فأي منهما تشتري؟؟؟





اذا اشتريت في الشركه الاولى راح تعطيك 20 سهم بينما الثانيه راح تعطيك 1000 سهم





بعد دقيقه ارتفعوا الثنتين ربع ريال





الشركة الاولى راح تعطيك ربح 5 ريالات


بينما الشركة الثانيه راح تعطيك 250 ريال





فكلما كان سعر السهم قليل كلما كثرت الكميه اللي راح تكون قادر على شرائها وكلما زادت كمية الاسهم المملوكه كلما كان النص والربع مهم لك كربح.





فاذا اشتريت 3000 سهم من شركه وارتفعت ربع ريال ... نكوت كسبت 750 ريال





ففيه ناس تملك مئات الالوف ولكن لا تستطيع ان تشتري الا بضع مئات في بنك الراجحي مثلا بينما تقدر تسوي فرق كبير جداً لو اشترت في المواشي.





وفيه حركة تصير دائما في سوق الاسهم .......





(((((((((((مهم جدااااااااااااااا))))))))))))





محد سأل نفسه وشلون تبدء المضاربه على السهم ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟





احيانا بالصدفه ولكن احيانا ثانيه تكون مدبره ........





مثلا .... مضارب مليونير او مجموعه من المضاربين بالاتفاق فيما بينهم يدخلون السوق ويشترون كل الكمية المعروضه مثلاً





شركة معينه كمثال:-





افضل سعر طلب = 20 وافضل كمية 2000


افضل سعر عرض 20.25 بكمية 5000





يشتري المضاربون كل كمية العرض فينتقل للربع اللي بعده فيصير الوضع كالتالي





افضل سعر طلب = 20.25 بكمية 50


افضل سعر عرض 20.5 بكمية 10.000





ويشترون المضاربين كل كمية العرض فينتقل السعر للربع اللي بعده





وهكذا يستمر المضاربون فيرفعون السهم ريالين او 3 ريالات ويتنبه المضاربون للي يحصل ويبدئون الناس في الشراء.





عندها يتوقف المضاربون ( سبب المشكله ) عن الشراء ويصيروا الناس يشترون فيرفعون السعر الى 10%.





عندها يبدء المضاربون (سبب المشكله) في بيع اسهمهم وغالبا ما تكون كثيره جداً فيبيعون بسعر الطلب حتي ينزل السهم ربع ريال وبعدها يبيعون للربع اللي تحته وهم طبعا كسبانين بكذا





ولما يشوفون الناس ان سعر السهم بدء ينزل يبدئون هم بعد في البيع ويستمر البيع حتى يرجع سعر السهم لمستواه الاصلي.





وهذا اللي يصير في ما سميته انا سابقا بفقاعة الصابون .





ونصيحتي ان تتابع اسعار الاسهم من موقع البنك اللي تتعامل معه وشريط الاسعار.





انا ما شرحت لكم ايش يكون شريط الاسعار .......... تلقونه بموقع تداول اول ما تفتح الصفحه في اخر الشاشه بالاسفل ناحية اليمين بالشريط الاصفر وعند النقر عليه يظهر شريط الاسعار ..


ويوضح شريط الاسعار من الاعلى للاسفل:-





اسم الشركه


كمية الاسهم التي تم شرائها


السعر الذي تم الشراء به ونسبة التغير





وفايدته في ملاحظة الشركات الاكثر رواجاً بين المضاربين وايضاً لملاحظة ما اذا كانت هناك مضاربه على سهم معين ام لا ونسبة التغير حتى تلحقون تشترون قبل انتهاء نسبة العشره بالمئه





وحتى شريط الاسعار للاسف متاخر شوي لكن مع كذا يعتبر جداً مفيد..





بعد ما تتأكد من ان الشركه عليها مضاربه من متابعة شريط الاسعار والتأكد من حجم التنفيذ بحيث يكون عالي بالنسبه للشركات الاخرى اذهب الى حسابك على الانترنت وتابع اسعار الاسهم من خلال احصائيات الشركات .





وميزة اخذ السعر من البنك انه البنك يعطيك السعر كما هو موجود في نفس اللحظه بالسوق ولكن عيبه انك ما تقدر تتابع الا شركه واحده واذا اردت ان تتابع غيرها يجب عليك ان تغير اسم الشركه وتطلب احصائياتها .......





ونصيحه :::: لا تشتري ابداً عند اقفال سهم شركه عند 10% بمعنى





مثلا شركة وصلت لحاجز ال10% سعر سهمها 200 ريال راح يظهر الآتي





افضل طلب 200 بكمية مثلا 100.000


افضل عرض 0 بكمية 00





اذا انت تابعت سعر السهم راح تلاحظ انه احيانا كمية الطلب تزيد واحيانا تنقص وهذا دليل انه فيه ناس تعرض بسعر الطلب وتبيع فتنقص الكمية ويأتي اخرون يطلبون وهكذا ...... فنصيحتي انك ابداً ما تطلب في هالوضع لان السوق لما يفتح المره اللي بعدها قد يتعرض فيه سعر السهم لهبوط مفاجيء مع الافتتاح لاي سبب ممكن وهذي تصير دائما .....





ونصيحه ......... لا تشتري ابداً بسعر الافتتاح لان سعر السهم قد يكون مرتفع عند اغلاق اخر مره ويفتتح السوق لينزل سعر السهم ويخسرك ....





والافضل التعامل بالانترنت لان الانترنت اسرع بكثير من ناحية الطلب وتنفيذ الاوامر ......... واذا زرت الصاله راح تشوف ورقه طويله عريضه لازم تملئها وتقدمها للموظف المختص اللي عن طريقه يسوي لك الامر وهذي الطريقه راح تاخذ منك وقت ممكن خلاله تكسب ريال او اثنين لو انك مسويه خلال الانترنت.


=============


(((مواعيد افتتاح السوق)))


يبدء السوق الساعه 10 صباحاً ويقفل الساعه 12 ظهرا.. ويفتتح من جديد الساعه 4 ونص عصرا ويقفل الساعه 6 ونص مساء" ما عدا يوم الخميس فليس به فترة مسائيه لكن فقط صباحيه ويغلق السوق يوم الجمعه كامل اليوم.


===============


احب اقول ان بعض الناس يتبع هذا الاسلوب وهو في كثير من الاحيان فعال وقد تضطر ان تستخدم هذا الاسلوب اذا شريت بسعر عالي وانخفض سعر السهم عندها تنتظر فتره حتى يرتفع سعر السهم للمبلغ اللي شريت به او اكثر وتبيع ((يعني الصبر طيب))


وعموماً سوق الاسهم الآن في ازدياد ولله الحمد


===============


بالنسبه لمعنى تداول : تطلق كلمة تداول على عملية تدوير الاسهم في السوق من خلال البيع والشراء .... فعندما تريد تحديد حالة السوق ليوم الاحد مثلاُ تقول فترة تداول يوم الاحد


==============


هناك اشخاص يربحون 3 او 4 مرات في اليوم الواحد لكن هالوضع نادر حسب حالة السوق وحسب نشاط الاسهم التي تشتري فيها.





لكن هناك الكثير من يتمم عمليتين في اليوم الواحد وهذا سهل بأذن الله.





واذا كانت هناك مضاربه على سهم معين فأنت تشتري وعندما تشعر بانتهاء المضاربه تبيع وقد تجد اسهم شركة اخرى عليها مضاربه فتشتري وتبيع وهكذا .........





واذا وصل سعر السهم اللي انت اشتريت فيه نسبة ال10% فانت موفق في الشراء وتتاكد حينها ان هناك تكملة لارتفاع سعر السهم باليوم الذي يليه ....


==================


بالنسبة للمؤشر انا شخصياً لا اعلق عليه اهمية كبيرة الا اذا كنت شاري بمجموعه كبيرة من الاسهم..وفي عدة شركات.





فارتفاع المؤشر يدل على انتعاش السوق وان الاسعار في ارتفاع والعكس صحيح





اما كون المؤشر ارتفع فوق( ال4000 او ال5000 نقطه) واكيد تكون سمعت عن هالجمله بشكل كبير .. ذلك لانه الارتفاع أكثر للنقاط يعطي امان في التداول بحيث انه يدل على قوة السوق بقدرته على تجاوز هذه النقطه ولانها نقطة تحول لاسعار اعلى في المستقبل.


=============


(((نظرية التجميع والتصريف = من ادوات المضارب لرفع السهم)))





التجميع : يقوم المضارب ذات رأس المال الضخم اذا حب ان يرفع من سعر احد الشركات بما يسمى بالتجميع ...





وتكون بطريقتين : ان يملك اسهم للشركة المختار المضاربه عليها لرفع قيمتها ويعرض كمية هائله من الاسهم بسعر منخفض ليضغط على سعر الشركه حتى تنخفض قيمتها ... عندها يبدء المتعاملين ببيع السهم لخوفهم من الخساره حتى يصل الى السعر الادنى والذي يريد المضارب او ما يسمى ( الهامور) ان يشتري به ....





او ان يبدء في عملية التجميع من السعر الموجود بدون الضغط على السهم .....





فيقوم المضارب بطلب كميات صغيره بشكل متتالي حتى يشتري بسعر ثابت كميه كبيره من الاسهم وعندما يكتفي يقوم بشراء اسهم العرض بشكل سريع حتي يلفت الانتباه للسهم .


الامر الذي يجعل المتعاملين بالسوق يتهافتون على الشراء الى ان يصل السهم الى السعر الذي يريده المضارب ( الهامور ) فيقوم بما يسمى بعملية التصريف.





عملية التصريف تشبه عملية التجميع لكن بالعكس .. فيقوم بعرض اسهمه بكميات قليله ومتتابعه في غمرة تفاجيء المتعاملين بسعر السهم وشرائهم فيه حتى تنتهي الكمية التي يمتلكها المضارب ثم يترك السهم ولكن بعد ان خاب امل ارتفاعه ليبدء في رحلة هبوطه مرة اخرى


===================


الحكم الشرعي في التعامل بالأسهم :





السهم عبارة عن جزء من رأس مال الشركة ، وهو معرض للربح والخسارة تبعاً لربح الشركة أو خسارتها ، وصاحب السهم يُعد شريكاً في الشركة ، أي مالكاً لجزء من أموالها بنسبة عدد أسهمه إلى مجموع أسهم الشركة ، ويستطيع مالك السهم أن يبيعه متى شاء .





وللسهم قيمة إسمية تتحدد عند إصداره أول مرة ، وله أيضاً قيمة سوقية تتحدد على أساس العرض والطلب في سوق الأوراق المالية التي تتداول فيها الأسهم .





ويُحكم على الأسهم من حيث الحِلّ والحرمة تبعاً لنشاط الشركة المساهمة فيها ، فتحرم المساهمة في الشركة ويحرم تملك أسهمها إذا كان الغرض الأساسي من الشركة محرماً كالربا ، وصناعة الخمور والتجارة فيها مثلاً أو كان التعامل بطريقة محرمة كبيوع العينة ، وبيوع الغرر .





كيفية تزكية الأسهم :





إذا قامت الشركة بتزكية أسهمها على النحو المبين في زكاة الشركات فلا يجب على المساهم إخراج زكاة عن أسهمه ، منعاً للازدواج .





أما إذا لم تقم الشركة بإخراج الزكاة فإنه يجب على مالك الأسهم تزكيتها على النحو التالي :


إذا اتخذ أسهمه للمتاجرة بها بيعاً وشراء فالزكاة الواجبة فيها هي ربع العشر ( 2.5% ) من القيمة السوقية يوم وجوب الزكاة ، كسائر عروض التجارة .





أما إذا اتخذ أسهمه للاستفادة من ريعها السنوي فزكاتها كما يلي:-





( أ ) إذا أمكنه أن يعرف - عن طريق الشركة أو غيرها - مقدار ما يخص كل سهم من الموجودات الزكوية للشركة فإنه يخرج زكاة ذلك المقدار بنسبة ربع العشر ( 2.5 % ) .





( ب ) وإن لم يعرف ، فعليه أن يضم ريعه إلى سائر أمواله من حيث الحول والنصاب ويخرج منها ربع العشر ( 2.5 % ) وتبراْ ذمته بذلك .





((( ومن موقع الدرر السنية إليكم قرار مجمع الفقة الإسلامي )))





إنَّ مجلس مجمع الفقه الإسلامي المنعقد في دورة مؤتمره الرابع بجدة في المملكة العربية السعودية من 18-23 صفر 1408هـ الموافق 6-11 شباط (فبراير) 1988م،





بعد اطلاعه على البحوث الواردة إلى المجمع بخصوص موضوع زكاة أسهم الشركات،





قرر ما يلي :





أولاً : تجب زكاة الأسهم على أصحابها ، وتخرجها إدارة الشركة نيابة عنهم إذا نص في نظامها الأساسي على ذلك ، أو صدر به قرار من الجمعية العمومية ، أو كان قانون الدولة يلزم الشركات بإخراج الزكاة ، أو حصل تفويض من صاحب الأسهم لإخراج إدارة الشركة زكاة أسهمه .





ثانياً : تخرج إدارة الشركة زكاة الأسهم كما يخرج الشخص الطبيعي زكاة أمواله ، بمعنى أن تعتبر جميع أموال المساهمين بمثابة أموال شخص واحد وتفرض عليها الزكاة بهذا الاعتبار من حيث نوع المال الذي تجب فيه الزكاة ، ومن حيث النصاب ، ومن حيث المقدار الذي يؤخذ ، وغير ذلك مما يراعى في زكاة الشخص الطبيعي ، وذلك أخذاً بمبدأ الخلطة عند من عممه من الفقهاء في جميع الأموال .





ويطرح نصيب الأسهم التي لا تجب فيها الزكاة ، ومنها أسهم الخزانة العامة ، وأسهم الوقف الخيري ، وأسهم الجهات الخيرية ، وكذلك أسهم غير المسلمين .





ثالثاً : إذا لم تزك الشركة أموالها لأي سبب من الأسباب ، فالواجب على المساهمين زكاة أسهمهم ، فإذا استطاع المساهم أن يعرف من حسابات الشركة ما يخص أسهمه من الزكاة ، لو زكت الشركة أموالها على النحو المشار إليه ، زكى أسهمه على هذا الاعتبار ، لأنه الأصل في كيفية زكاة الأسهم وإن لم يستطع المساهم معرفة ذلك .





فإن كان ساهم في الشركة بقصد الاستفادة من ريع الأسهم السنوي ، وليس بقصد التجارة فإنه يزكيها زكاة المستغلات ، وتمشياً مع ما قرره مجمع الفقه الإسلامي في دورته الثانية بالنسبة لزكاة العقارات والأراضي المأجورة غير الزراعية ، فإنَّ صاحب هذه الأسهم لا زكاة عليه في أصل السهم ، وإنما تجب الزكاة في الريع ، وهي ربع العشر بعد دوران الحول من يوم قبض الريع مع اعتبار توافر شروط الزكاة وانتفاء الموانع .





وإن كان المساهم قد اقتنى الأسهم بقصد التجارة ، زكاها زكاة عروض التجارة ، فإذا جاء حول زكاته وهي في ملكه ، زكى قيمتها السوقية وإذا لم يكن لها سوق ، زكى قيمتها بتقويم أهل الخبرة ، فيخرج ربع العشر 5ر2% من تلك القيمة ومن الربح ، إذا كان للأسهم ربح .





رابعاً : إذا باع المساهم أسهمه في أثناء الحول ضم ثمنها إلى ماله وزكَّاه معه عندما يجيء حول زكاته . أما المشتري فيزكي الأسهم التي اشتراها على النحو السابق





ومن كتاب:الأسهم والسندات وأحكامها في الفقه الإسلامي


للدكتور .أحمد بن محمد الخليل


الناشر : دار ابن الجوزي / السعودية





أحكام زكاة الأسهم :





يخرج المساهم زكاة أسهمه وفق الطريقة الآتية:





إن كان تملك الأسهم بقصد الاستمرار فيها بصفته شريكاً للاستفادة من عوائدها فهذا يزكى حسب مال الشركة من حيث الحلول والنصاب والمقدار ( فقد تكون شركة زراعية أو تجارية أو صناعية ).


وإن كان تملك الأسهم بقصد المتاجرة بها بيعاً وشراء فهو يزكي زكاة عروض التجارة ، ولا ينظر إلى طبيعة الشركة سواء كانت تجارية أو زراعية أو غيرها.


وإذا زكى الأسهم باعتبارها من عروض التجارة فالزكاة تكون بحسب القيمة السوقية لا الحقيقية.


===============


=====================


(((نقطة الدعم والمقاوم)))


انا لا اعطيها الاهتمام الكافي لانها غير ما تبدو عليها





انه هناك نقطة معينه تتم بحساب نقاط السوق عندها يقف السوق عن النزول فهي نقطة الدعم والمقاومة وبصراحه انا ما اخذت الموضوع هذا بجدية لان السوق والشركات ترتفع وتنزل حسب رغبات المضاربين وكل مضارب على صعيده الشخصي يشتري بالشركة التي يعتقد فيها المكسب فلا نقطة مقاومه ولا دعم موجوده الا اذا اتفقت اراء المضاربين على ان يشتروا عندما يصل السوق الى نقطة معينه وهذا الكلام مو معقول ؟؟؟





فيه كتب عربيه كثيره تتناول الاسهم والبورصه لكن ما اعتقد انك راح تفهم السوق من الكتب ولكن بالممارسة





ولاحظت الكثير من الدعايات عن دورات في الاسهم تستمر لثلاث او اربع ايام وعندما استفسرت عنها وجدتها غاليه جداً بالمقارنه مع ثلاث ايام فقط وسمعت ارقام وصلت الى 5000 ريال


================


(((( قبل البدايه الجديه))))


اشتر وبع بشكل وهمي ...يعني تخيل او احلم .


خذ قلم وورقه واعتبر انك تملك 100.000 ريال مثلاً او المبلغ اللي انت ناوي تشتغل به في السوق واشتري وبيع لمده اسبوعين او ثلاثة اسابيع وراقب تغيرات السوق وحركة السهم اللي اشتريت فيه وهمياً طبعاً وهذا راح يعطيك صورة عن كيفية حركة الاسهم ومتى تشتري وتبيع.





بعدها احسب الناتج اذا خسران ابحث في اسباب الخساره ولا تتوقف .... راقب السهم بعد خسارتك وشوف هل يرتفع بعد ذلك ام ينزل وهل كان قرار بيعك صائب ام خاطيء ونفس الشي اذا كنت كسبان.





وغيرها من الامور المهمه واذا شفت نفسك اوكي ادخل السوق وتوكل على الله...





في احدى المرات كانت عندي اسهم شركة اللجين وحطيت امر بيع بفرق 3 ريال على اساس انها لا يمكن ترتفع 3 ريال ورحت اخلص بعض اشغالي وبعد ما رجعت لقيتها قفلت على النسبه وانا مت من القهر .... لكن كل واحد وظروفه اللي يخلص للسوق السوق يخلص له وبالعكس.


================


بالنسبة للفترة المسائيه ترى لا تستهين فيها فهي فتره جيده وتتغير مجريات السوق احياناً في هذه الفتره واتذكر اول ما طاح السوق بنسبة 10% نزولاً في يوم الاثنين الشهير كانت الفتره الصباحيه في ذلك اليوم لا بأس بها وانقلب وضعه بالعصر .... كما ان بعض الهوامير يبدأون مضارباتهم في العصر ولذلك فالخير واجد بس فتح عيونك .


===========


وبالمناسبه احب انوه عن خدمة جديدة يقدمها بنك سامبا واسمها سامبا اليرت وتجدونها في حسابكم الاستثماري في القائمة الموجوده وفيها تحدد الشركات اللي انت مهتم فيها وتكتب رقك جوالك وسيقوم البنك بارسال اسعار هذه الاسهم الى جوالك كرسالة بعد اغلاق السوق بالفترتين الصباحيه والمسائية ...





============





وبعد كل هذا انت تعتبر ان شاء الله اخذت معلومات بنسبة50% ويمكنك الدخول لعالم الاسهم...


كما ارجو من الجميع الدعاء لي ولمرسال ولكل من حاول نشر هالموضوع لتعم الفائده لإخواننا


المساهمين مع تمنياتي ودعواتي للجميع بالربح الوفير وقبلها تاج الصحة والعافية


ودمتم بحفظ الله ورعايته


اخوكم


ابو ياسر

[ابو ياسر]

التعاريف والمصطلحات

الســعر
هو سـعر السوق للســهم كمـا في التاريـخ الموضـح.

تراوح السعر 52-اسبوع
اعلى وادنى سعر للسهم خلال آخر 52 اسبوع.

حجم التداول
عدد الأسهم المتداولة خلال فترة معينة.

رسـمـلـة الـسـوق
وتدل على القيمة السوقية للشركة وتحسب كالتالي: سعر السهم في تاريخ معين × عدد الأسهم القائمة.

عدد الأسهم
عدد الأسهم القائمة

الصفقات
عدد الصفقات التي تم تنفيذها

القيمة
قيمة الأسهم التي تم تداولها

بـيـتـا
مقياس نسبي لحساسية عائد السهم الى عائد إجمالي سوق الأسهم، (مؤشر المركز الوطني وقيمته 1) ، فإذا كانت البيتا للسهم أكثر من (1) فهذا يعني أن السهم على درجة عالية من التذبذب وله علاقة إيجابية بإجمالي سوق الأسهم. واذا كانت البيتا للسهم أقل من (1) فهذا يدل على ان السهم اكثر ثباتا عن المتوسط، او ذو علاقة بسيطة بإجمالي السوق. أما اذا كانت بيتا أقل من صفر (0) فإن للسهم علاقة عكسية مقارنة بأداء إجمالي سوق الأسهم.
امثلة بيتا (1.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أكثر من إجمالي السوق، وفي نفس الاتجاه. بيتا (0.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أقل من إجمالي السوق في نفس الاتجاه.بيتا (1-) تعني أن السهم يتحرك 100% عكس إتجاه إجمالي السوق.


مضاعف السعر للعائد
يدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية الاستثمار. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ ارباح السهم الممتدة لآخر 4 أرباع.

مضاعف السعر للدخل
مقياس لمعرفة قيمة السهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ الدخل الممتد لآخر 4 أرباع.

مضاعف السعر للقيمة الدفترية
معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ القيمة الدفترية للسهم.

مضاعف السعر للتدفق النقدي
مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي الى سعر السهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ التدفق النقدي الممتد لآخر 4 أرباع.

عائد الارباح الموزعة (%)
العائد الحالي للمساهمين من الارباح الموزعة لفترة معينة. تمثل (الارباح الموزعة ÷ سعر الاغلاق) × 100.

ايرادات العمليات (بنوك)
مقياس لدخل الشركة من العمليات. يمثل الدخل قبل خصم الفوائد والزكاة.

المبيعات
يمثل دخل المنشـأة من نشـاطها الأسـاسـي. وينتج عن بيع البضائع والسلع المنتجة بغرض كسب الربح.

مصاريف إدارية وعمومية
تمثل المصاريف التي تتكبدها المنشآت التجارية من خلال ممارسة نشـاطها الأساسي ويستخرج كالتالي: رواتب ومزايا الموظفين + مصاريف إدارية وعامة + مصاريف بيع وتسويق.

إجمالي الربح
يمثل إيراد المبيعات ناقصاً تكلفة المبيعات قبل خصم المصاريف الإدارية والتسويقية ويحسب كالتالي: إيراد المبيعات - تكلفة المبيعات.

مخصص الديون المشكوك فيها (للبنوك)
وهي مبالغ تُحمّل على مصاريف التشغيل لتكوين احتياطي كافي لتغطية خسائر متوقعة في محفظة القروض.

إجمالي مصاريف التشغيل (للبنوك)
التكاليف الخاصة بالبيع والمصاريف الإدارية للبنك.

الاستهلاك
حذف قيمة الاصول الثابتة تدريجيا وبصورة منتظمة، مثل المباني والمعدات وذلك بتخصص التكلفة على عمرها الاستهلاكي.

صافي الربح
هو الربح النهائي قبل توزيع الأرباح، ويمثل الربح قبل الزكاة ناقصاً مبلغ الزكاة المستحق.

أرصدة نقدية و لدى البنوك
يمثل نقد في الخزينة، أرصدة لدى البنوك، احتياطي مؤسسة النقد (للبنوك) ومبالغ تحت التحصيل.

القروض (للبنوك)
وتمثل اجمالي القروض التجارية، الصناعية، المالية، الزراعية وقروض الإيجار.

الاستثمارات (للبنوك)
تمثل سندات وأوراق مالية، صناديق استثمارية وأسهم.

إجمـالي الموجــودات
تـمثـل المـوجـــودات المتــداولة + المخــــــزون + الاستثمارات + الموجودات الثابتة + الموجودات الاخرى. وبالنسبة (للبنوك) تمثل إجمالي الموجودات للبنك كما هو وارد في الميزانية السنوية أو ربع سنوية.

ودائع العملاء (للبنوك)
تمثل اجمالي ودائع العملاء لدى البنك، وهي إما أن تكون ودائع آجلة أو تحت الطلب.

مطلوبات للبنوك (للبنوك)
تمثل اجمالي أرصدة البنوك المحلية والاجنبية لدى البنك.

مجموع المطلوبات (للبنوك)
وهو كل ما يستحق للدائنين لجميع فئاتهم وتشمل الديون القصيرة الاجل والتي تستنفذ خلال فترة مالية واحدة.

رأس المال
يمثل قيمة الأسهم المصرح بها في عقد تأسيس الشركة (الصادرة والمكتتب بها).

الاحتياطي العام (للبنوك)
يمثل الإحتياطي الخاص والمكون وفقاً لما ينص عليه النظام الأساسي للبنك من المبالغ المحولة من الأرباح.

حقوق المساهمين
تمثل الموارد المستثمرة من قبل المساهمين مثل رأس المال المدفوع و الاحتياطيات و الارباح المتبقاة.

العائد علـى السهم
يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار ويتم استخراجه كالتالي : صافي الربح ÷ عدد الأسهم القائمة.

العائد/الموجودات (%)
يمثل نسبة صافي الربح إلى إجمالي الموجودات، وهي مقياس تحليلي لفاعلية استخدام الموجودات وتحسب كالتالي: (صافي الربح ÷ مجموع الموجودات) × 100

العائد/حقوق المساهمين (%)
يمثل نسبة صافي الربح إلى حقـوق المساهمين.وهذا المقياس يوضح عائد الربح على المبالغ المستثمرة من قبل المساهمين ويستخرج كالتالي : (صافي الربح ÷ حقوق المساهمين) × 100

القروض/الودائع (للبنوك) (%)
تشير الى نسـبة القروض الممولـة بواســطة الودائـع، وهـي مقيـاس للسيولة وتدل على قدرة البنك في تقديم قروض اضافية وتحسب كالتالي: (القروض ÷ ودائع العملاء) × 100

هامش صافي الربح (%)
يمثل نسبة صافي الربح إلى إيراد المبيعات، وتحسب كالتالي : ( صافي الربح ÷ ايراد المبيعات ) × 100

الدخل/ الموظفين
تشير الى الدخل للموظف الواحد. تمثل الدخل ÷ عدد الموظفين

صافي الربح/ الموظفين
تشير الى صافي الربح للموظف الواحد. تمثل صافي الربح ÷ عدد الموظفين

القيمة الدفترية
تدل على قيمة السهم الواحد من قيمة صافي الموجودات ويتم احتسابها كالتالي : مجموع حقوق المساهمين ÷ عدد الأسهم القائمة.

العائد علـى السهم
يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار ويتم استخراجه كالتالي: صافي الربح بعد الزكاة ÷ عدد الأسهم.

التدفق النقدي (للسهم)
يمثل صافي الارباح + المبالغ المخصصة للاستحلاك والاطفاء ÷ عدد الاسهم القائمة.

الربح الموزع للسهم
هو حصة السهم الواحد من الأرباح الموزعة لفترة اثنى عشر شهراً ويتم احتسابها كالتالي : الأرباح الموزعة ÷ عدد الأسهم القائمة.

نسبة التوزيـع (%)
تـدل علـى نسـبة الأربـاح التي وزعتها الشركة على المساهمين من صافي أرباحها وتستخرج كالتالي : (الربح الموزع للسهم ÷ العائد على السهم) × 100

سعر السـوق أعلى/أدنى
هو أعلى وأدنـى سعر تم تداول السهم به خلال العام.

مضاعف السعر للعائد (أعلى/أدنى)
يدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية الاستثمار. يمثل اعلى وادنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ ارباح السهم الوحد.

مضاعف السعر للدخل (أعلى/أدنى)
مقياس لمعرفة قيمة السهم. يمثل أعلى وأدنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ الدخل الممتد.

مضاعف السعر للقيمة الدفترية (أعلى/أدنى)
معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم. يمثل اعلى وادنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ القيمة الدفترية للسهم.

مضاعف السعر للتدفق النقدي (أعلى/أدنى)
مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي الى سعر السهم. يمثل اعلى وأدنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ التدفق النقدي.

إجمالي الدخل (للبنوك)
يمثل الإيراد من أداء الخدمات المصرفية للعملاء وإقراض النقود وغير ذلك من الأعمال المالية التي تقوم بها بغرض كسب الربح.

الربح قبل الزكاة
يمثل المبلغ الباقي من ايراد المبيعات بعد طرح التكاليف والمصاريف ويحسب كالتالي : مجموع الايرادات - مجموع المصاريف.

الأرباح الموزعة (للبنوك)
هي توزيعات الأرباح النقدية على المساهمين خلال السنة.

ودائع لدى البنوك في الخارج (للبنوك)
تمثل أرصدة لدى البنوك الاجنبية.

الاحتياطي النظامي (للبنوك)
يمثل ما نص عليه نظام مراقبة البنوك السعودي على تحويل ما لا يقل عن 25% من صافي دخل كل سنة للاحتياطي النظامي الى أن يصبح مساوياً لرأس المال المدفوع.

حقوق المسـاهمين/الموجودات (%)
تمثل اجمالـي حقوق المسـاهمين على اجمالـي الموجودات وتسـتعمل لقياس فاعلية استخدام رأس المال وتحسب كالتالي: (حقوق المساهمين ÷ الموجودات) × 100

التدفق النقدي من نشاطات التشغيل
يمثل صافي الارباح + الاستهلاك + التغيرات في المتراكمات ومستحقات الدفع - التغيرات في مستحقات القبض - التغيرات في البضائع الموجودة.

التدفق النقدي من نشاطات الاستثمار
التدفق المالي الخاص ببيع وشراء الاصول الثابتة.

التدفق النقدي من نشاطات التمويل
التدفق المالي الناتج عن تمويل الديون وحقوق المساهمين.

زيادة (نقص) في النقد
يمثل الفروقات بين التدفقات المالية.

التدفق النقدي
يمثل صافي الربح + المبالغ المخصصة للاستهلاك والاطفاء.

موجودات متداولة
تمثل النقد وأي أصول أخرى يمكن تحويلها إلى نقد في فترة زمنية قصيرة نوعا ما، عادة ما تكون سنة واحدة وربما تكون أكثر من سنة في المشاريع التي لها دورة عمليات أطول.

مطلوبات متداولة
تمثل الديون المستحقة في فترة زمنية قصيرة، عادة ما تكون سنة واحدة.

قروض طويلة الأجل
تمثل المطلوبات التي تستحق الأداء على فترة طويلة نسبياً (أكثر من عام).

معدل التداول
هو مقياس للسيولة المالية للشركة ويستعمل لمعرفة مدى قدرة المنشأة على الوفاء بالتزاماتها في الأجل المتوسط أو القصير ويحسب كالتالي: الموجودات المتداولة ÷ المطلوبات المتداولة.

هامش إجمالي الربح (%)
يمثل نسبة إجمالي الربح إلى إيراد المبيعات، وتحسب كالتالي: ( إجمالي الربح ÷ ايراد المبيعات ) × 100

الرفع المالي (%)
تشير هذه النسبة إلى علاقة الديون لحقوق المساهمين. حيث إن زيـادة هـذه النسبة تـدل علـى ارتـفاع المديونية وتحسب كالتالي: (مجموع المطلوبات ÷ حقوق المساهمين) × 100

الاقتراض (%)
زيادة هذه النسبة قد تدل على التوسع في نشاط عمل الشركة وتحسب كالتالي: ( قروض طويلة الأجل ÷ مجموع الموجودات ) × 100

الاحتياطيات
تشمل الإحتياطي النظامي، الإحتياطي العام واي إحتياطيات أخرى.

منقول/لؤي منتدى البورصة السعودية



الفارس
08-06-2004, 09:30 PM


يعطيك العافية أخوي ويسعدني أن أضيف المصطلحات التالية:
أمر البيع الفوري: -
أمر لبيع كامل الكمية المتوفرة بسعر السوق الأفضل.
أمر الشراء الفوري: –
أمر لشراء كامل الكمية المتوفرة بأفضل سعر في السوق.
أمر المطابقة: –
يستخدم لإنشاء أمر مقابل (مطابق) لأمر حالي موجود.
أمر السوق: –
هو أمر بدون سعر لتداول السهم فورا بالسعر الحالي الأفضل المتوفر في السوق. ويصبح أمر السوق أمرا محدد السعر حالما يتم حساب السعر. ويقوم نظام التداول تلقائيا بإصدار سعر محدد لأوامر السوق على أساس المعادلة الموضوعة لحماية الأسعار المحددة.
الأمر المحدد السعر: –
هو أمر لبيع أو شراء عدد محدد من الأسهم بسعر محدد أو أفضل منه.
الأمر غير المسعر: –
هو أمر مشابه لأمر السوق من حيث أنه يتم إدخاله بدون سعر محدد، ويصبح أمرا محدد السعر حالما يتم حساب السعر. والفرق بينهما هو أنه لا يتم استخدام حماية أسعار للأمر غير المسعر.
الأمر ذو الكمية غير المعلنة: –
وهو الجزء من الكمية الإجمالية للأمر التي لا تظهر في شاشات الوسطاء. وقد يكون هذا ضروريا عند وجود أمر يتضمن بيع أو شراء كميات كبيرة من الأسهم، حيث أن إخفاء الكمية الفعلية للأسهم في الأوامر الكبيرة يسمح بتنفيذ الكميات المعلنة من الأمر بالأسعار السائدة في السوق. أما إن تم عرض كامل الكمية في السوق، فقد تؤثر الكمية الكبيرة من الأسهم سلبا على اتجاه السوق.
أمر التنفيذ الكامل فقط : –
وهنا يجب تداول جميع كمية الأمر، وإلا فيتم إلغاء الأمر.
الكمية الصغرى للتنفيذ كل مرة: –
يتم تداول الأمر بالكمية الصغرى المحددة. وبعد كل تداول يتم ظهور الكمية من جديد.
الحد الأدنى للتنفيذ أول مرة : –
وهي أقل كمية يتوجب تنفيذها أولا قبل تداول الأمر.


تداول:- نظام مرن جدا. فيمكن للأوامر أن تبقى في السوق لمدة يوم واحد (صالحة حتى نهاية اليوم)، ويمكن للأوامر أن تبقى في السوق لمدة أسبوع (صالحة حتى نهاية الأسبوع)، ويمكن أن تبقى في السوق لمدة 30 يوما (صالحة حتى نهاية الشهر)، أو حتى نهاية تاريخ معين. ويمكن للمستثمرين أن يستخدموا أوامر التنفيذ الكامل أو الإلغاء، وهذا النوع من الأوامر يجب أن يتم تنفيذه بالكامل، أو جزئيا حالما يدخل السوق. وإذا لم يتم تنفيذ الصفقة مباشرة فإن الأمر يلغى تلقائيا.


الســعر:
هو سـعر السوق للســهم كمـا في التاريـخ الموضـح.

تراوح السعر 52-اسبوع :
اعلى وادنى سعر للسهم خلال آخر 52 اسبوع.

حجم التداول :
عدد الأسهم المتداولة خلال فترة معينة.

رسـمـلـة الـسـوق:
وتدل على القيمة السوقية للشركة وتحسب كالتالي: سعر السهم في تاريخ معين × عدد الأسهم القائمة.

عدد الأسهم:
عدد الأسهم القائمة

الصفقات :
عدد الصفقات التي تم تنفيذها

القيمة :
قيمة الأسهم التي تم تداولها

بـيـتـا:-
مقياس نسبي لحساسية عائد السهم الى عائد إجمالي سوق الأسهم، (مؤشر المركز الوطني وقيمته 1) ، فإذا كانت البيتا للسهم أكثر من (1) فهذا يعني أن السهم على درجة عالية من التذبذب وله علاقة إيجابية بإجمالي سوق الأسهم. واذا كانت البيتا للسهم أقل من (1) فهذا يدل على ان السهم اكثر ثباتا عن المتوسط، او ذو علاقة بسيطة بإجمالي السوق. أما اذا كانت بيتا أقل من صفر (0) فإن للسهم علاقة عكسية مقارنة بأداء إجمالي سوق الأسهم.

امثلة بيتا (1.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أكثر من إجمالي السوق، وفي نفس الاتجاه. بيتا (0.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أقل من إجمالي السوق في نفس الاتجاه.بيتا (1-) تعني أن السهم يتحرك 100% عكس إتجاه إجمالي السوق.


مضاعف السعر للعائد:
يدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية الاستثمار. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ ارباح السهم الممتدة لآخر 4 أرباع.

مضاعف السعر للدخل:
مقياس لمعرفة قيمة السهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ الدخل الممتد لآخر 4 أرباع.

مضاعف السعر للقيمة الدفترية:
معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ القيمة الدفترية للسهم.

مضاعف السعر للتدفق النقدي:
مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي الى سعر السهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ التدفق النقدي الممتد لآخر 4 أرباع.

عائد الارباح الموزعة (%):
العائد الحالي للمساهمين من الارباح الموزعة لفترة معينة. تمثل (الارباح الموزعة ÷ سعر الاغلاق) × 100.

[ابو ياسر]

عشر نصائح للمبتدئين بالأسهم

سليمان بن صالح الطفيل*

مع ظهور الإقبال المتزايد من المتعاملين بالأسهم رجالاً ونساءً وتورّط الكثيرين منهم بهذا النوع من التجارة، حيث خسر البعض صحته وماله ووقته، وربما تورّط بعضهم بحقوق الآخرين مدعياً الكسب السريع لهم، وأعتقد ان نسبة المضاربين في سوق الأسهم من صغار المضاربين تتجاوز 80%. وفي ظل قلة المعرفة بأسرار هذه التجارة وكيفية الدخول إليها والخروج منها، خاصة عند حدوث تراجع أو انهيار حاد لأسعار الأسهم، كان لابد من تقديم النصح والتوجيه للمتعاملين بهذا السوق انطلاقا من قول الرسول صلى الله عليه وسلم (الدين النصيحة)، والمثل الصيني المشهور يقول: "لا تطعمه السمك بل علّمه كيف يصطاد السمك".
وإن كان شيء لابد من قوله هو أن على المرء الذي يريد تنمية ماله أن يراقب الله تعالى في ماله من أين اكتسبه وفيم أنفقه، وألا يجعل هدف تحقيق الربح السريع هو معيار النجاح دون النظر إلى العواقب والمخاطر التي يمكن أن تحدق بهذا المال.
وإذا ما قررت أو كنت مبتدئاً التعامل بالأسهم فعليك بالنصائح العشر التالية:
أولاً: لابد أن تقدر حجم المال الذي سوف تخصصه للتعامل بالأسهم، ونصيحتي لك ألا تضع كل ما تملكه من مال في مجال يحتمل الربح أو الخسارة، بل في مجال ترتفع به نسبة المخاطرة فيما لو كنت مضارباً، فهناك من باع منزله وسيارته واقترض وأثقل على نفسه الديون لأجل الطمع الزائد في الحصول على الأرباح ثم خسر كل ماله، ونصيحتي أن تبدأ بربع المال الفائض لديك (25% من رصيدك)، ولا تغامر بوضع هذا الربع دفعة واحدة، بل تدرج في الشراء شيئاً فشيئا، إلى أن تتعرف على أسرار العمل بالأسهم وتكون قد وضعت قدميك على أرض صلبة.
ثانياً: حدد موقفك من التعامل بالأسهم كونك مضارباً أم مستثمراً. فالمضارب يهتم بتحصيل الأرباح الناتجة عن فروق أسعار الأسهم المتداولة في السوق، لذلك هو سريع التحرك والانتقال من شركة مساهمة لأخرى وسريع الدخول والخروج من وإلى السوق، ومخاطره عالية، بينما المستثمر يحرص غالباً على الأرباح التي توزعها الشركات في صورة أسهم أو نقود، إضافة إلى الأرباح المتحققة من فرق أسعار الأسهم، ولذا فهو أقل حركة من المضارب ولديه الصبر على تقلبات السوق ومخاطره أقل. لكن في حالة ارتفاع وانخفاض أسعار الأسهم يكون من المفيد أن تكون مضارباً لجني الأرباح وكن حذراً جداً حتى لا تقع في خسائر كبيرة.
ثالثاً: من الخطأ أن تضع كل مالك في اسهم شركة واحدة؛ لأن خسارة الشركة أو نزول أسعار أسهمها في السوق لأي سبب كان ربما يذهب بجميع مالك أو بعضه. بل عليك باختيار أسهم الشركات الجيدة في السوق، وحاول تصنيف الشركات المساهمة الى ثلاث فئات (فئة الشركات الضخمة، فئة الشركات المتوسطة، فئة الشركات الصغيرة)، وذلك حسب القيمة الاجمالية السوقية لأسهمها، ثم عليك بالتركيز على افضل الشركات المتوسطة بحكم أنها شركات تجاوزت مرحلة التأسيس وأخذت في النمو المتصاعد وأرباحها في الغالب مستقرة وشبه مؤكدة.
رابعاً: استشر أهل الخبرة في السوق عن أفضل الشركات المساهمة والأسهم المتداولة، واحرص أن تتعرف على مجموعة من المساهمين الذين لهم خبرة جيدة في السوق وحاول أن تكون واحداً منهم وناقشهم باستمرار، ولا تكتفي بالمعلومات التي تحصل عليها من هؤلاء الأشخاص بل عليك أن تزيد من ثقافتك اليومية عن الأسهم، بتخصيص نصف ساعة فقط يوميا لقراءة الجديد عن الأسهم وتتبع الأخبار في وسائل الإعلام المختلفة، وتصفح بعض المواقع عن الأسهم خاصة موقع تداول (www.tadawul.com.sa) الذي يعرض تفاصيل كاملة عن الأسهم المحلية باعتباره المصدر الوحيد لتداول الأسهم السعودية، إضافة للمواقع الأخرى التي تنشر تقارير مهمة عن الأسهم والشركات المساهمة.
خامساً: أدرس الوضع المالي والقانوني للشركات المساهمة قبل أن تقدم على شراء أسهمها. وللقيام بذلك عليك بتحليل جانبين هامين هما: الأول: التحليل الفني للسهم وحجم تداوله وذلك بتتبع حركة أسعار السهم خلال فترة معينة وتتبع مؤشر هذا السهم ومقارنته بالمؤشر العام للأسهم ومدى الإقبال على شرائه في السوق، الثاني: التحليل الأصولي للشركة التي وقع اختيارك عليها من حيث حجم الممتلكات والإنتاج والمبيعات والأرباح خلال عدد من السنوات وكذلك القيمة السوقية لأسهم الشركة وقوة منافستها في السوق ومجلس الإدارة ونوعية القرارات الصادرة عنه.
سادساً: التعرف على حقوقك الكاملة كحامل لملكية السهم، وذلك بالحصول على المعلومات والإجراءات الخاصة بالشركة المساهمة التي ستمتلك بعضاً من أسهمها، ومعرفة مخاطر وتكاليف السهم، والرسوم أو العمولات المتعلقة بحسابك عند أمر تنفيذ البيع أو الشراء، إضافة إلى معرفة الطريقة القانونية في رفع الشكوى ضد الوسيط أو السمسار إذا وجدت منه أي قصور أو كان سبباً في خسارتك.
سابعاً: تعلم كيف تدخل التعديلات على حافظة الأسهم لديك وكيف تقوم بتغييرها أو تنويعها عند تقلب السوق وتذبذب حركة أسعار الأسهم، ولا تحاول الدخول للسوق عندما يكون المؤشر العام للأسهم متذبذباً بشكل كبير و حاد، إلا إذا كان الارتفاع العام في أسعار الأسهم طبيعيا وليس مفتعلا. وتذكر أن أسعار الأسهم عموماً متقلبة دائماً الا ان مؤشراتها ترتفع على المدى البعيد.
ثامناً: تعلم متى تبيع الأسهم الخاسرة ومتى تبيع الأسهم الرابحة، وذلك باتباعك قاعدة الدعم والمقاومة لاتخاذ قرار يتعلق بشراء الأسهم أو بيعها في ظل الظروف الطبيعية واستقرار السوق، حيث يقصد بالدعم شراء السهم عند أقل سعر له وهو يتجه نحو المسار التصاعدي مع ملاحظة أن يكون المؤشر العام يتجه نحو المسار التصاعدي كذلك، أما المقاومة فو بيع السهم عندما يصل سعره الى اعلى مستوى له ثم بدأ يتجه نحو المسار التنازلي، ويمكنك في هذه الحالة الاستفادة من نظام تداول الأسهم السعودية الذي لا يسمح بارتفاع السهم أو نزوله لأكثر من نسبة 10% من قيمة السهم، حيث تساعدك هذه النسبة على اتخاذ قرار الشراء أو البيع.
تاسعاً: ضع جدولاً لحركة تعاملك مع الأسهم في البيع والشراء وحصر أهم المؤشرات الاقتصادية التي تفيدك في اتخاذ القرار مثل تتبع المؤشر العام والمتوسط المتحرك للأسهم خلال فترة زمنية معقولة يفضل ألا تقل عن ستة أشهر، وكذلك مؤشرات أسهم الشركات التي تتعامل مع أسهمها ومقارنتها بالمؤشر العام للأسهم، اضافة الى الاحتفاظ بمقياس "البيتا" الذي يقيس درجة تذبذب السهم مع المؤشر العام وهو مقياس لمعرفة درجة المخاطرة، كذلك عليك بعمل حفظ (copy) لحركة تداول الأسهم كل يوم وجعلها في ملف خاص بها واستخدام قلم مظهر الكتابة لتحديد أفضل الأسهم التي عليها حركة تداول كبيرة.
عاشراً: إذا كنت تبحث عن المعلومات المهمة عن الأسهم والشركات المساهمة وتسعى للحصول على الربح السريع من وراء الأسهم فلابد أن تكون عارفاً بأسرار تجارة الأسهم عبر الانترنت خاصة إذا كنت تبحث عن الأسعار اللحظية، وليست الأسعار المتأخرة عبر شاشات التداول وزحمة المساهمين، واجعل في مفضلتك أهم المواقع التي تساعدك على معرفة أسعار الأسهم والشركات المساهمة وبياناتها والمواقع التي تساعدك في التعرف على المقاييس الأساسية لاتخاذ القرارات المناسبة، وكذلك المواقع التي تقدم تقارير جيدة عن الأسهم المحلية أو العالمية.

*كاتب واخصائي اقتصادي

[ابو ياسر]

ابجديات التداول الى كل مستجد في عالم الاسهم .

مقدمة :
نظرا لوجود بعض المتداولين المستجدين سواءا من اعضاء المنتدى أو زواره ممن يحتاجون وقفتنا معهم ومساعدتنا لهم ، وحيث ان هناك بعض المعلومات التي تخفى عليهم وان بعضهم يجد نوع من الحرج في كثرة التساؤلات والاستفسارات ، واستمرارا لتميز هذا المنتدى بوضع الخطوات التي تنير الطريق للمتداولين وتشجع التداول وتنمي سوق الاسهم ، فقد تم وضع هذه المعلومات التي تهم كل متداول وبالذات المستجدون منهم للتعريف بكيفية البدء وكيفية التعامل بالسوق وما يدور فيه وما يحركه ليكون المتداول في وضع افضل عند شراء او بيع اي سهم .

ومع العلم بان علم الغيب مقتصر على الله سبحانه وتعالى وانه لا يمكن معرفة السوق من قراءة واحدة وان الموضوع يتطلب كتبا بل مجلدات مع الكثير من الصبر والخبرة ، وكذلك ان السوق تحكمه الكثير من المضاربات والاهواء واحيانا أمزجة صناع السوق والهوامير ، وتحكمه ايضا الكثير من العوامل العلمية والنفسية و.. و.. والعشوائية . الا انه من الضروري وضع بعض النقاط الاساسية لتكون سندا مبدئيا يعين المتداول المبتديء وكذلك لتكون منطلقا لمن رغب في التبحر في سوق الاسهم .

نوعيات التداول :
1- التداول على الشاشة في صالات الاسهم وهذه متوفرة في كل البنوك .
2- التداول عبر الهاتف وهذه ايضا على حد علمي متوفرة في كل البنوك .
3- التداول عبر الانترنت وهذه على حد علمي متوفرة في عدد من البنوك ، اعرف منها : الراجحي وسامبا والفرنسي .
4- التداول عبر احد الوسطاء / الوكلاء وهذه متوفرة عبر البنوك ومكاتب الاسهم ، ولكن على حد علمي عمولاتهم عالية ويشترطون حد ادنى مرتفع .

كيفية البدء بالتداول :
اولا- اختيار النوعية التي ترغب استخدامها : لكل نوعية تداول ايجابياتها وسلبياتها ، لذلك يتوجب عليك اولا اختيار النوعية التي ترغب استخدامها ،

ثانيا - اعرف ثلاثة أشياء هامة : شروط البنك وامكانية منحك نوعية الخدمة التي ترغبها والعمولة والرسوم التي يتقاضاها البنك مقابل تقديم الخدمة . وهذه نقاط مهمة جدا ، لأنك قد تفتح حسابا لدى احد البنوك لغرض التداول ثم تجد انك لا تستطيع تلبية شروطهم أو أنهم يتقاضون عمولات ورسوم عالية او انهم لا يستطيعون تأمين الخدمة التي تريدها .
فمثلا بعض البنوك يشترط حد ادنى لفتح حساب للتداول ( محفظة ) 50.000 ريال وبعضها 200.000 ريال وبعضها لا يقدم خدمة التداول عبر الانترنت ، وبعضها اوقف قبول طلبات جديدة للتداول عبر الانترنت لإزدحام شبكاتهم .
اذا حدد طلبك وابحث عن من يلبية حسب رغباتك وامكانياتك وبأفضل التكاليف .

ثالثا- افتح حساب بنكي عادي واودع المبالغ فيه ، ومن ثم افتح حساب تداول ( محفظة ) متفرع من الحساب العادي . وبذلك يمكنك مناقلة المبالغ ( النقدية ) بين الحسابين بكل يسر وسهولة وسرعة . بمعنى آخر واحد للكاش وواحد فرعي للأسهم .

هذه الخطوات لا تختلف باختلاف نوعية التداول ، فهي نفسها لجميع النوعيات .

أما وان اخترت التداول عبر الانترنت ، فسيتم توقيع اتفاقية التداول عبر الانترنت مع البنك ومن ثم اعطاءك معرف سري ورقم دخول سري . وانصحك بان يكون اول شيء تفعله عند دخولك لحسابك على الانترنت هو تغيير الرقم السري .

كيفية التداول :
ادخل الى موقع التداول الخاص بالبنك الذي اتفقت معه وفتحت محفظتك لديه ، ادخل معرفك ورقمك السري ، وستظهر لك شاشة تحتوي على كل الروابط التي تحتاجها مثل :
وضع امر بيع ، وضع امر شراء ، تعديل امر بيع ، تعديل امر شراء ، كشف حساب ، سحب مبلغ ، ايداع مبلغ ..... الخ .
وهذه امور سهل عليك تعلمها واستخدامها بسرعة . ولكن الأهم من ذلك هو انتقائك لأسهمك بكل عناية واختيارك للأوقات المناسبة للبيع او الشراء . وستجد في المعلومات التالية ما يفيدك ان شاء الله على كيفية التداول في السوق ، وما يدور فيه وما يحركه ، لتكون في وضع افضل عند شراء او بيع اي سهم .

معلومات التداول :
يتوجب على المبتديء في سوق الاسهم ان يعلم ما يلي ويعيه جيدا :

1- ان في السوق الكثير من الخير والربح الوفير بمشيئة الله ، الى حد انه طغى على كثير من الاستثمارات الاخرى وجذب الكثير من المستثمرين فيه ، وانه في طريقه الى وضع افضل وخاصة عند البدء بالبورصة . اضافة الى ان فيه الكثير من المتعة والتشوق ، وان اساليب التداول قد تحسنت كثيرا لامكانية التداول من البيت والمكتب عبر الانترنت والهاتف وكذلك لتوفر المعلومات والآراء القيمة والنصائح الجيدة عبر منتديات الاسهم واهمها هذا المنتدى .

2- ان مرحلة الركود السابقة قد انتهت الى غير رجعة ان شاء الله ، والسوق خلال السنة الاخيرة والمرحلة القادمة من ارتفاع الى ارتفاع وفيه تذبذبات قصيرة وجيدة تساعد في زيادة الربح وتحسين الوضع .

3- ان السوق ليس دائما في صعود ولا دائما في نزول ، وان التذبذب بين الصعود والنزول هو ما يميز السوق ومنه يتم تحقيق المكاسب .


مصطلحات السوق :
هناك الكثير من المصطلحات المستخدمة بين المتداولين وينبغي معرفتها جيدا ومعرفة تأثيرها على السهم وكذلك معرفة ارتباط الواحدة منها بالاخرى ، لتلافي اي التباس او سوء فهم . واورد منها ما يخطر ببالي حاليا :

زيادة راس المال : وهو ان تقوم الشركة بزيادة راس مالها وعدد اسهمها سواءا بالاكتتاب او المنح.
تخفيض راس المال : وهو ان تقوم الشركة بتخفيض راس مالها وعدد اسهمها .
اندماج : وهو ان تقوم اكثر من شركة بالتوحد في شركة واحدة .
منحة : ان تمنح الشركة المساهم اسهما اضافية مجانية بنسبة معينة من الاسهم التي يملكها .
الاكتتاب : ان يقوم المساهم بشراء اسهم بسعر معين ، واما ان يكون الاكتتاب عاما ومفتوحا للجميع ( كما هو الحال في الشركات الجديدة ) أو خاصا ومقتصرا على ملاك الاسهم في وقت معين ( كما هو الحال عند زيادة راس المال لشركات قائمة ) .
تجزئة/ تقسيم : ان تقوم الشركة بتقسيم السهم الواحد الى عدد من الاسهم ذات قيمة أقل .
تجميع : شراء كميات كبيرة من الاسهم المتوقع ارتفاع سعرها ويتم ذلبك بوضع طلبات قليلة وباسعار منخفضة .
تصريف : بيع كميات كبيرة من الاسهم المتوقع انخفاض سعرها مع دعم السهم بطلبات كبيرة .
رش : بيع كميات كبيرة من الاسهم بدون دعم السهم لغرض الضغط عليها وتخفيض سعرها .
ضغط : عرض كمية كبيرة عند سعر معين مرتفع قليلا حتى لا يرتفع السعر عن هذا الحد .
دعم : طلب كمية كبيرة بسعر معين منخفض قليلا حتى لا ينخفض السعر عن هذا الحد .
تدوير : بيع وشراء غير حقيقي لاسباب كثيرة اهمها ايهام المتداولين وجذب انتباههم لهذا السهم او ابعاد انظارهم عن سهم آخر .
رفع : رفع سعر السهم لاسباب كثيرة اهمها لجني ارباح .
خبر : معلومة مؤكدة .
اشاعة : معلومة غير مؤكدة .
خروج من السوق : تصريف الاسهم وتسييل المحفظة والانتظار .
دخول للسوق : البدء مجددا بشراء وبيع الاسهم .
في السوق : مستمر في شراء وبيع الاسهم .
سيولة : النقدية المتوفرة في المحفظة .
محفظة : الحساب المخصص للاستثمار بالاسهم لدى احد وسطاء التداول .
نسبة ( % ) : هي النسبة المقررة نظاما ، وهي 10% من سعر اغلاق السهم في اليوم السابق ، سواءا صعود او نزول في اليوم الواحد .
طلب : شراء .
عرض : بيع .
الكميات المتداولة : مجموع عمليات البيع التي تمت .
شراء / بيع بسعر السوق : الشراء او البيع بافضل سعر في السوق دون تحديد سعر معين .
مستويات الدعم : هي المستويات التي يصعب نزول سعر السهم أو المؤشر تحتها ، وكسر هذا الحاجز يعتبر خبر سيء .
حاجز المقاومة : هي المستويات التي يصعب صعود سعر السهم أو المؤشر فوقها ، وكسر هذا الحاجز يعتبر خبر جيد .
حركة السهم : ارتفاع او انخفاض سعره وكمية تداوله .
السعر المستهدف : هو السعر المتوقع للسهم خلال مدة معينة .
تطبيل : تشجيع الاخرين بكل قوة ومبالغة لغرض التأثير عليهم بالشراء أو بعدم البيع .
ترجيف : تخويف الاخرين بكل قوة ومبالغة لغرض التأثير عليهم بالبيع أو بعدم الشراء .
تاريخ الاستحقاق : التاريخ الذي باقفاله يتحدد مستحقي الربح او المنحة .
مضاربة : عمليات بيع وشراء يومية او دورية لجني ارباح .
استثمار : عمليات بيع وشراء متوسطة او طويلة المدى .
احتياط : سيولة تترك لشراء اسهم جديدة لا توجد في المحفضة لانخفاضها بشكل غير متوقع وبدون سبب معقول .
تعديل وضع : سيولة تترك لشراء اسهم اضافية على ما هو موجود في المحفضة لانخفاضها بشكل غير متوقع .
هامور : من لديه سيولة وكميات اسهم كثيرة وله تأثير قوي على حركة السوق .
صناع السوق : هم الاشخاص والمؤسسات التي تتحكم بالسوق صعودا ونزولا وثباتا .
القيمة الاسمية : قيمة السهم حسبما تم الاكتتاب به .
القيمة الدفترية : قيمة السهم حسبما هو موجود في سجلات الشركة .
القيمة السوقية : قيمة السهم حسبما يحدده وضع السوق .
شركة مشبوهة : شركات حددتها اللجنة الشرعية التابعة لشركة الراجحي المصرفية بانها شركات تتعامل بالربا بما يزيد عن نسب معينة في الثلاثة مجالات التالية : القروض ، العوائد ، الاستثمار .وتتغير دوريا بتغير وضع الشركات بالنسبة للمجالات الثلاثة المذكورة .
متعلق : من اشترى سهم بسعر اعلى من السعر الحالي .
كسر : تجاوز حد معين صعودا او نزولا ، مثل كسر كمية معينة ، كسر سعر معين ، كسر قيمة مؤشر .
عائد الارباح : هو نسبة العائد الحالي للارباح الموزعة من قيمة السهم ( الربح الموزع * 100 / قيمة السهم ) .
العائد على السهم : وهو مقياس لربحية السهم ( مجموع صافي الارباح / عدد اسهم الشركة ) .
ارتداد السهم / السوق : وهو ان يعكس السهم / السوق توجهه الحالي .
عطه : اي بيعه .
خذه : اي اشتريه .
طار السهم او السوق : اي ارتفع ارتفاع كبير / السهم او السوق .
شال السهم : اي تم شراء كميات كبيرة بالاسعار المعروضة .
سياسة القطيع : مسايرة ( أو توجيه ) الآخرين ان اشتروا تشتري وان باعوا تبيع . وهي سياسة فاشلة .


الجزء الثالث :

قواعد التداول :
1-ينبغي معرفة الفرق بين العمليات المذكورة في المصطلحات والتمييز بينها حيث ان فيها الكثير من التشابه ولكنها تختلف في الاهداف وفي تأثيرها على حركة السهم .

2- انه من اهم الامور محاولة توقع الاخبار والمعلومات عن الاسهم قبل تعميمها وتوقع تأثير ذلك على حركة السهم ، ومن ثم اختيار القرار والوقت المناسب للبيع او الشراء .

3- ان ما يكتب في المنتديات وما يقال في السوق وما يثار من اشاعات انما يتم لاغراض واهداف مختلفة يغلب عليها حب الخير والاجر ولكن بعضها لا يخلو من الانانية والجشع والحسد ، وينبغي عدم الاستعجال والانسياق خلف كل ما يكتب او يقال الا ان يكون صادرا عن ثقة .

4- ان السوق به الكثير من الصادقين ومحبي الخير وكذلك قليل من الضباع والغربان ، والتمييز بين النوعين واجب . حيث ان الضباع والغربان على قلتهم الا ان تأثيرهم كبير ومدمر ويعملون كل ما يلزم من تطبيل وترجيف وكذب وافتراء وغيره لغرض مصالح معينة لا تخلو من الانانية والجشع والحسد ، والعياذ بالله .

5- ان الكثير من الآراء يكون مبعثها الصدق وحب الخير وطلب الاجر ، الا ان بعضها لا يستند على مبررات منطقية مكتوبة وقد يكون ذلك لعدم قدرة الكاتب على ذكر المعلومات لديه أو لكون هذه الآراء تنبع عن الخبرة أو الاحساس أو التمني . كما ان بعضها الاخر ينبع عن تحليل ومتابعة لحركة السهم واخباره وهذه في الغالب تستند على مبررات منطقية ملموسة . ومع ضرورة عدم الخلط بينها وبين التطبيل والترجيف ، الا انه يتوجب التمييز بين المنابع المختلفة لهذه الاراء ووضع وزن معين لكل منها .

6- ينبغي دائما استفتاء قلبك والاسترشاد برأي من تثق فيه وأن تستخير الله عز وجل بأداء ركعتي إستخارة ، فإذا إرتحت الى قرار معين فتوكل على الله ولا تتردد اطلاقا ولا تندم على ربح فاتك أو خسارة حلت بك ، فمن مسببات الخسارة : التردد والطمع والحسوفة والوقوع في شرك المطبلين والمرجفين . وتذكر دائما ان ربحك ممكن يكون اقل او خسارتك اكبر .

7- انه يمكن الاستفادة من تطبيل وترجيف الاخرين دون الوقوع في شراكهم ودون مشاركتهم في عملهم القبيح .

8- انه يتوجب تقسيم المحفظة الى أربعة اقسام : مضاربة ، استثمار ، احتياط ، تعديل وضع . مع عدم الخلط بينها ، وان يتم تحديد نسبة كل قسم من المحفظة حسب توجه واستراتيجية المتداول ، ولكن ارى ان 25% لكل قسم مناسب جدا .

9- اجعل تداولك مبنيا على ثلاثة عناصر : مضاربة ، واستثمار قصير الأمد ، واستثمار طويل الأمد . وتذكر ان لكل من هذه العناصر اسهمها .

10- ينبغي ان تعرف ان هناك ترابط بين بعض الشركات ، وقد يكون هذا الترابط حقيقي مثل ان تكون شركة تتبع ملكيتها كاملا او جزئيا لشركة اخرى او ان شركة تخدم شركة اخرى او ان شركة تنافس شركة اخرى ، كما قد يكون هذا الترابط وهمي وينبع من احساس المتداولين وخبرتهم في السوق او من كون نفس المضارب يتحكم باسهم اكثر من شركة . وينبغي معرفة هذا الترابط وكيفية العلاقه ( طردية او عكسية ) : فالخبر الجيد لشركة قد يكون جيدا ايضا لشركة اخرى ونفس الشيء بالنسبة للخبر السيء ، وكذلك قد يكون الخبر الجيد لشركة سيئا على شركة اخرى والخبر السيء على شركة جيدا لشركة اخرى . وهذه النقطة مهمة جدا ولا يجوز اغفالها .

11- ان التداول يتم بالمضاربة و بالاستثمار في الاسهم ، ولكل منهما طريقته واسهمه واسعاره ، وتختلف احيانا الآراء حول السهم الواحد لاختلاف استراتيجية المتداول : مضارب أو مستثمر . ويلزم معرفة هذه الخلفية قبل اتخاذك لقرارك باتباع توصية شخص ما ، فكثير من المستثمرين تعلقوا وجمدوا اموالهم لاخذهم برأي مضارب ونفس الشيء لمضاربين أخذوا برأي مستثمر .

فمثلا ، قد يكون السهم الفلاني بسعر 70 ريال ويكتب بعض العارفين من محبي الخير والصدق ان سعره سيصل الى 100 ريال ، فيحدث احد امرين :
ان يكون المتلقي مضاربا فينساق لشراء هذا السهم ظنا منه ان السهم سيصل الى 100 خلال اسبوع او اسبوعين ولكنه يعلق لفترة طويلة قد يدعو خلالها على اصحاب الرأي ويكتب عنهم ما لا يسر ، بينما يكون اصحاب الرأي قصدوا الاستثمار لمدة سنة مثلا وليس المضاربة .
أو ان يكون المتلقي مستثمرا فينساق لشراء هذا السهم ظنا منه ان السهم سيستقر عند 100 ومن ثم يزيد ، ولكنه يفاجأ بنزول السهم بعد ارتفاعه ويعلق لفترة طويلة قد يدعو خلالها على اصحاب الرأي ويكتب عنهم ما لا يسر ، بينما يكون اصحاب الرأي قصدوا المضاربة وليس الاستثمار .

12- تذكر دائما أنه يوجد في جميع الاسوق المالية العالمية الكثير من المضاربات القوية لجني ارباح كبيرة وسريعة ، وأن أساليب المضاربين واستراتيجيتهم كثيرة ومختلفة وبعضها معقد وأن هذه الاساليب والاستراتيجيات تختلف في شرعيتها فبعضها يتم حسب النظام وبعضها مخالف له ويشوبه الكثير من التضليل . ويجب الحذر وعدم التسرع في قراءة الاحداث . فعلى سبيل المثال : تداول كميات كبيرة لا يعني بالضرورة ان السهم يتجه نحو مسار معين فقد يكون :
- عمليات تدوير في شركة ما يهدف منها بعض المضاربين الى تضليل المتداولين لأجبارهم على البيع أو الشراء أو لفت انظارهم لهذا السهم أو ابعادها عن سهم آخر .
- عمليات رفع لايهام المتداولين بارتفاع السهم وبالتالي شراؤهم للسهم ليتسنى للمضاربين تصريف السهم باسعار مرتفعة للتخلص من السهم مع جني ارباح .
- عمليات مبنية على اشاعات مضللة بثها بعض كبار المضاربين لجني ارباح ولتحقيق أهداف مثل الشراء في أسهم ممتازة أو البيع في شركات متعثرة .
- عمليات وهمية وضعها بعض المضاربين لاستغلال نظام التداول قبل الافتتاح لتضليل المتداولين وفرض أسعار محددة عليهم ، والغاء هذه العمليات قبل الافتتاح بلحظات .

13- لا تسمح اطلاقا للعواطف والآمال بان تحدد قراراتك ، والتفاؤل شيء جيد ومطلوب ( وما أضيق العيش لولا فسحة الأمل ) ولكن لا تكون هي الدافع والمحرك لقراراتك ، فالعواطف والآمال ينتج عنها في الغالب أخطاء قد تكبدك خسائر كبيرة أو تحرمك من أرباح جيدة .


الجـــزء الـرابـــع :

14- تذكر دائماً أن الآسعار تحركها عوامل كثيرة ، اهمها الأخبار والإشاعات والتوقعات والمضاربات وغيرها ، وكلما كان عنصر المفاجأة هو الغالب في أي من هذه العوامل كانت حركة السهم اكبر والمكاسب افضل . وبالتالي يلزم متابعة العوامل المؤثرة في السوق والتطورات فيه عن قرب وبيقظة تامة واقتناص الفرص بدون تردد .

15- تذكر دائما ان اية معلومات أو آراء تصلك لابد وان تكون متأترة بمصالح المصدر أو بأمانيه أو باجتهاد خاطيء ، فلا تنساق دائما خلف هذه المعلومات والآراء ما لم تكن صادرة من ثقة ذو دراية وخبرة ، مع التقبل التام ان القرار قرارك والمسئولية مسئوليتك .

16- هناك بعض القواعد ,والارشادات الأخرى للتداول ، وأهمها :
- لا تستثمر في شركات متعثرة وخاسرة إلا أذا كانت أسعارها متدنية مقارنة بالقيمة الدفترية والتنفيذ على أسهمها كبير ولغرض المضاربة .
- عند بيع الأسهم لا تنظر إلا إلى سعر البيع ، وعند شرائك لا تفكر إلا في سعر الشراء .
- القاعدة السائدة بين أوساط المتداولين تقول : اشتر عندما تبيع الناس وبع عندما يشترون ، ولكني اعيد صياغتها بطريقة أوضح لتكون : لا تستعجل البيع ولا الشراء ولكن احرص على ان تكون أول من يبيع وأول من يشتري .
- اشتر على اشاعة قوية وبع عند اعلان الخبر .
- لا تشتري أو تبيع على أخبار معروفة مسبقا في أوساط السوق .
- بع أو اشتري فورا على عنصر المفاجأة ، مثل اعلان خبر غير متوقع أو خبر أكبر من المتوقع .
- لا تبيع ولا تشتري عند أعلان خبر متوقع في اوساط السوق ، ما لم تحدث حركة مغرية ومشجعة .
- لا تقدم على عمليات شراء فورية عند نزول السوق ، بل انتظر حتى تلاحظ مؤشرات لاستقرار النزول .
- لا تقدم على عمليات بيع فورية عند ارتفاع السوق ، بل انتظر حتى تلاحظ مؤشرات لاستقرار الصعود .
- لا تبالغ كثيرا في مكاسبك من المضاربات ، ففي الحركة بركة ، وارضى برزق يسير يأتيك الكثير باذن الله .
- لا تبالغ كثيرا في امانيك بارتفاعات كبيرة او متكررة ، فكل صعود لاي سهم يحمل في طياته حركة تصحيحية وحركة لجني ارباح واعادة التجميع .

ارجو الله ان يكون فيه نفع وفائدة .
ولا تنسونن من دعواتكم .

[ابو ياسر]

ان الاحداث السياسية تؤثر في السوق ولكنها ليست الحدث الوحيد الذي يؤثر على مسار الاسهم

حيث ان هناك من يقوم بالدراسة عن كثب لحركة الاسهم ونتهز لاي فرصة للدخول والشراء في

السوق تاركا من اعتمد فقط على تحليل الاخبار السياسية يعض اصابع الندم على عدم الالتفاف الى الامور

الاخرى ومنها التحليل الفني والذي ساقوم اليوم بشرح وافي عن كيف الاستفادة من حركة المؤشر الفنية لالتقاط

الاسهم وكيفية معرفة التوقيت المناسب للدخول في السوق بصورة علمية بعيدا عن الهلع الزائد الذي يؤدي

الى التخيلات المضرة لصحة الانسان وكذلك يعطيك منارا تسير عليه بدلا من الاحلام الوردية تسبب الطمع

بارباح تغير مسيرة حياته.

ان الابحار في هذا المجال فن ومتعه واسالوا الاخوان في منتدى الاسهم الامريكية كيف يتعاملون مع السوق

رغم الانهيارات وعدم الشفافية في الفترة الاخيرة ومع ذلك نجد الكثير من المحترفين في هذا المجال

يحققون الارباح الجيدة بفضل الله الذي يسر لهم اسلوب تعلم التحليل الفني

لذلك اتمنى من جميع الشباب التفكير جيدا لمعرفة لغة اشارات البيع واشارات الشراء

وانشاء الله ساقوم بجهدي اليوم لتكملة الموضوع بواسطة نقل بعض الفقرات المهمة عن هذا الموضوع

وكذلك ضرب بعض الامثلة وانشاء الله يتسع لي الوقت لذلك فاتمنى ترك التعقيب الى نهاية الموضوع

المهم الهدف في الموضوعكيفية حساب نقاط دعم ومقاومة المؤشر وكذلك بقية الاسهم، ونظراً لأن الأسعار دائمة التقلب فإن أسعار الأسهم للقيمة المتوقعة (الدعم) والمبالغة في السعر المتوقع (المقاومة) يمكن التعرف عليها من حجم التداول (البيع/والشراء) عند مستويات أسعار مختلفة.

وغالبية عمليات التداول (البيع/والشراء) التي تتم خلال اليوم يقوم بها متداولون يقومون بصورة مستمرة برفع وخفض السعر إلى مستويات قصيرة الأمد من الدعم والمقاومة مستكشفين الحدود الضيقة للسعر. إن التداول (البيع/والشراء) خلال اليوم سوف يوجد بين هذا النطاق الضيق إلا إذا كان هناك تحول وتغيرات سريعة قد تحدث للسهم أو السوق.

فإذا أمكن للواحد معرفة مستوى نقاط الدعم والمقاومة المستخدمة من قبل المتداولين فإنه يمكن للواحد على الأرجح تولي الأمور. لذلك فإن نقاط الدعم والمقاومة هي مناطق ينبغي الاهتمام بها واحترامها، فهي خطيرة ونقاط فرص. بمعنى آخر فإنك إذا وجدت أن الدعم والمقاومة قادمين فإن ذلك يوفر نقطة دخول منخفضة المخاطرة مع نقطة إيقاف خسارة (Stop Loss) قريبة مميزة. وحتى تكون مضارب ناجح عليك أن تجعل من شعائرك اليومية حساب نقاط الدعم والمقاومة بعد أقفال كل يوم بالنسبة للأسواق والأسهم المهتم بها. وعليك بدراسة حركة سعر اليوم التالي حتى يمكنك التأقلم من حركة السوق، حيث أن نقاط الدعم والمقاومة يمكنها أن تساعدك على المدى القصير ولهذا عليك التعرف على نقاط الدخول المحتملة ومستويات إيقاف الخسارة (Stop Loss). وأخيرا إن حساب نقاط الدعم والمقاومة قد تكون صحيحة في حالة أن الظروف المصاحبة للأسهم والسوق طبيعية. وبالتالي فإنه إذا لم يتم توافر أخبار ملحوظة وغير طبيعية عن السوق بين أقفال الأمس وافتتاح واليوم فإنه يمكنك أن تتوقع نقاط الدعم والمقاومة القريبة الأمد. وإذا حدث لأي سبب أن فشلت نواحي الدعم والمقاومة قصيرة الأمد فإن نقاط الدعم والمقاومة الثانية سيتم اختبارها.
تعتبر نقاط الدعم والمقاومة أحد أساسيات وادوات التحليل الفني والتي لا يستطع أي مستثمر الاستغناء عنها في دراسته التحليلية لحركة الاسهم ، حيث أن نقاط الدعم والمقاومة تعتمد على عدة مؤشرات أخرى مساعدة ، مثل الدببة والثيران ، حجم التداول ، قوة العرض والطلب على السهم ، التدفقات النقدية ، وكثير من هذه المؤشرات .

كما انه غالبا عندما يصل سعر السهم الى مستوى نقطة المقاومة نلاحظ أن كمية العرض تزيد على كمية الطلب ويميل المستثمرين الى البيع ويحدث هبوط ف سعر السهم ، وأيضا يحدث العكس عندما يصل سعر السهم الى مستوى نقطة الدعم يميل الكثير من المستثمرين الى الشراء ، حيث يجد الكثير أن وصول سعر السهم عند هذا المستوى يعتبر رخيص ، ومن ثم نلاحظ زيادة كمية الطلب على كمية العرض ويعود السهم مجددا الى الارتفاع مرة أخرى نحو مستويات مرتفعة .

ولكن المطلوب ألان هو تحديد نقاط الدعم ونقاط المقاومة للسهم بالرجوع الى التحليل الفني ومن ثم تحليل الرسم البياني للسهم الذي نرغب بتحليله ، حيث انه أثناء حركة السهم يجب ملاحظة عدة نقاط مهمة واخذها في الحسبان ، وذلك من حيث مستويات نقاط الدعم والمقاومة في الفترات السابقة لحركة السهم ، وذلك لكي نعرف النقاط التاسيسية سواء الجديدة أو القديمة والتي نشاهدها من خلال حركة السهم في الرسوم البيانية المرفقة .


من اهم الامور للمضارب في السوق ان يعرف كيفية حساب نقاط الدعم والمقاومة

وللاحوان الذين يتكاسلون عن هذا معرفة الطريق عليهم باستعمال الحاسبة الموجودة

في هذا الموقع وهذه تعليماتها

http://www.diryal.com/

تجد على الشريط العلوي عبارة

احسبها مع دريال

اضغط عليها

ثم اختر من القائمة .....نقاط الدعم والمقاومة

ثم ادخل البيانات

[ابو ياسر]

مقولتان نكبتا الكثيررررررر وقت النزول هل نعيهما ؟؟؟ /محمد المزيني

قالوا .



المقوله الأولى


(( سهمك استثماري لاتخف لن ينزل بقوه لاتبيعه سيكون نهاية العام بكذا وكذا ))



مقولة ساذجة جدا قائلها أما جاهل أو غادر يريد أن لاتعرض معه حتى لاينزل السهم بسرعه ويبيع هو قبلك . نعم ربما سهم استثماري وكان سعره وقت نزول السوق 300 ويقول لك من ينصحك سوف يصل السهم الى 400 وفعلا كلامه صحيح سيصل السهم الى 400 , لكن شف الفرق بينك وبينه

** هو باع 1000 سهم بسعر 300 وشرى وقت النزول بقيمتها بسعر 250 ماعدده 1200 سهم أذا وصل السهم نهاية العام الى 400 وهو محق في كلامه يكون لديه 1200*400= 480000 . هذا غير فوائده من مواكبة جنى الأرباح التي قد توصل أسهمه الى 1500 .

** انت بقيت ياطويل العمر على الألف سهم ينزل السوق ويرتفع وانت تقول سهمي استثماري لاخوف منه سيصل نهاية العام الى 400 يصل السهم الى سعر 250 ثم يصل 320 وينزل الى 280 وهكذا آخر العام وصلنا الى آخر الرحله نعم وصل الى 400 كما قيل لكن شف كم معك 1000 * 400 = 400000 فقط لاغير لا أستفاده من تصحيح ولاحتى جني ارباح او غيره .


هذا الكلام السابق عن الأسهم الأستثماريه القوية وماذا لو كان الحديث عن أسهم مضاربه خاسره حتى النخاع من ينصح بالبقاء فيها وقت النزول هذا لانقول عنه غادر بل مجرم كبير .





المقوله الثانيه

(( وقت التصحيح حدث ارتفاع كبير او متوسط , اذا شراااااااااااااء السوق اصبح مطمئن ))


هذه المقوله نكبت الكثير وللآسف رددها حتى من يدعون بخبرتهم للسوق , هل تدري متى اتطمن وقت النزول التصحيحي بعد هدوء الأسهم لمدة لاتقل عن اربع ايام , فعلا رأيت شي مضحك وقت التصحيح شخص أعتقد أنه متعمدا لهذا الفعل يرى السوق يرتفع وقت التصحيح خلال ساعه أكثر من مائتين نقطه يقول اشروا السوق ارتد وآمن جدا ربما يريد بيع أسهمه التي تعلق فيها أول النزول , هل يطمن السوق خلال ساعة فقط . للآسف يشري الكثير ويتعلقون تعليقه جديده غير تعليقتهم الأولى .


هذا ماأردته قوله وأريد تعليق كافة الأخواااااااااااااااان .

[ابو ياسر]

يتردد السؤال دائما
(إذا كان لدي مبلغا محددا من المال وأود الدخول الى سوق الأسهم فما هي الطريقة المثلى للاستثمار)،
وأقول أن هناك قاعدة ذهبية توارثها الأحفاد عن الأجداد وهي عدم وضع البيض في سلة واحدة، لأنه اذا حصل له أي شي - لاسمح الله - فبذلك تطير الغلة كلها.
ولذا عليك أن تقسم المبلغ الموجود لديك الى ثلاثة أثلاث(انطلاقاً من الحديث الشريف : ثلث لطعامك..الخ) ويكون كالتالي:



1 - ثلث مضاربة يومية، تكسب فيه يوميا(اوتخسر) حسب السوق).)قريب الأجل)
2- ثلث تضع استثمار بعيد الأجل و يكون فيال شركات الكبيرة وذات المركز المالي المستقر مثل الاتصالات الراجحي الكهرباء..الخ.)
3- ثلث يبقى سيولة دائمة في المحفظة، ويمكن استخدامه عند نزول سهم الى مستويات دنيا، لتعزيز قيمة سهم تعلقت فيه.
وأهم أمر النية الصالحة والتوكل على الله فهو المعطي الوهلب سبحانه وتعالى.

[ابو ياسر]

بسم الله الرحمن الرحيم
الأخوة/ الأخوات الكرام
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته وبعد
وفق الله الجميع لما يحبه ويرضاه
هل ترغب في أن يبارك الله لك في مالك
يقول تعالى :{ ولئن شكرتم لأزيدنكم }

كيف يكون شكر النعمة
1ـ أعلم جيداً أن أي مكسب تحصل عليه هو من الله سبحانة وتعالى ليس من شطرتك أو من توصية فلان وعلان
بل هو رزق كتبة الله لك وجعل هؤلاء سبب فقط
2ـ عليك بالصدقة يومياً ولو بعشرة ريالات فكم هذه العشرة تساوي مقابل الآلف التي رزق الله إياه يومياً والصدقة من شكر النعمة
3ـ تجنب الشركات المشبوهة فإن مكسبها خسارة ولو كثر و سيعود عليك بالسوء من حيث لا تعلم وقد يذهب الله مالك في صفقة خاسرة فاتق الله في نفسك ومالك وأهلك.
4ـ الدعاء في ظهر الغيب لك من قدم لك توصية شراء أو بيع في سهم معين واستفدت من هذه التوصية فأدع الله له في الغيب بصلاح نيته وماله وذريته.
5ـ عدم الاعتراض على رزقك فإذا بعت سهم معين وزاد بعد بيعك فأحمد الله ولا تقول لو أني انتظرت قليلاً
فهذا رزق لم يكتبه الله لك.
6ـ في الربح والخسارة اشكر الله سبحانة وتعالى فلا يحمد على مكروه سواه فإذا حمدت الله كسبت الأجر وقد يعوضك الله بأحسن من ذلك.
7ـ البعد عن الحسد فالحسد يجلب الفقر لصاحبة فلا تقول فلان يبيع ويشترى أو ما خسر مثل ما خسرت أو ما إلى ذلك فهذا من الحسد وربك من أراد ذلك.
8ـ كثرة الاستغفار يقول تعالى: {فقلت أستغفروا ربكم إنه كان غفارا * يرسل السماء عليكم مدرارا* ويمددكم بأموالٍ وبنين* ويجعل لكم جناتٍ* ويجعل لكم أنهارا}).

[ابو ياسر]

بسم الله الرحمن الرحيم



سر الطبخة



من الاخطاء الكبيرة التي يقع فيها أغلب المضاربين هو تعلق قلوبهم وانظارهم على المؤشر فقط وهذا سبب خسائر الكثير بسبب

استعجالهم في اتخاذ القرارات .



وهذا يظهر واضحا وجليا بعد فترة من الزمن قد لا تتعدى اياما وتعاود

بعض الاسهم ارتفاعها مرة اخرى ؟



فلماذا ارتفعت هذه الاسعار بعد الارتفاع ؟ لا بد ان هناك مؤشرات تشير

الى هذا الارتفاع ؟ اذا ماهي هذه المؤشرات .







المؤشرات كثيرة سبق ان تكلمنا عنها ويجب ان يكون لدينا المقدرة على

اكتشافها فلا يلدغ مؤمن من جحر مرتين فاذا أخطات المرة الاولى فاستفد

من اخطائك في المرة الثانية .



واليكم المؤشرات المهمة والتي يجب علينا اتباعها واستخدامها بصورة صحيحة



1- الماكد ونستفيد منه لتحديد اتجاه السهم او مؤشر السوق صعوديا او هبوطيا او انه عكس الاتجاه وتم شرحه على هذا الرابط



http://www.tdwl.net/vb/showthread.p...62&pagenumber=1 (http://www.tdwl.net/vb/showthread.p...62&pagenumber=1)



2- مؤشر القوة النسبية ونستفيد منه لتحديد القمة والقاع وهو اسرع

باعطاء النتائج من الماكد وتم شرحه في هذا الرابط



http://www.tdwl.net/vb/showthread.p...47&pagenumber=1 (http://www.tdwl.net/vb/showthread.p...47&pagenumber=1)



3- البولينجر ونستفيد منه لاختيار السهم المتذبذب وكذلك التصريف والتجميع

وسبق شرحه في هذا الرابط



http://www.tdwl.net/vb/showthread.p...78&pagenumber=1 (http://www.tdwl.net/vb/showthread.p...78&pagenumber=1)







فاذا عرفت اتجاه السهم بواسطة الماكد وعرفت القاع او القمة باستخدام RSI

واخترت التذبذب وعرفت التجميع والتصريف



هل يخوفني المؤشر ؟ هل يدب في قلبي الهلع ؟ وهو من الد اعداء المضارب



ابدا سوف اقوم بتطبيق هذه الامور واتوكل على الله وفي حال الخطأ ساستخدم

اسلوب الحد من الخسارة



ويبقى لنا مؤشر اخر لسر الطبخة وسيكون خاتمة الموضوع







باقي لنا متوسط 14 يوم وسبق ان تم شرحة وهناك مؤشر جديد

هو سر الطبخة في سوق الاسهم .



وبفضل الله الذي سخر لنا هذا العلم حصلت على نتائج وارباح افضل من نسبة ارتفاع مؤشر السوق لذلك ادعوكم بقلب مفتوح للاستفادة من التحليل الفني لتحسين ادائكم في السوق والابتعاد عن المثبطين واصحاب لا يمكن

و لا ينفع وهكذا







اتمنى ان يتم تطبيق هذه القاعدة المهمة اهم شء في - سر الطبخة -



وهي هديتي لمحبي التحليل الفني



في حال خط متوسط 14 يوم تحت خط متوسط 9 يوم اشتر في السهم



في حال خط متوسط 9 يوم تحت خط متوسط 14 يوم بيع السهم



في حال ارتفاع عموم السوق ولديك كمية من سهم ولازال



خط 14 يوم تحت 9 ايام زيد كميتك فالسهم في ارتفاع



حاولوا تطبيق هذا الامر شفهيا على الرسم البياني او خلال الايام







--------------------------------------------------------------------------------



الخلاصة يجب ان لا يكون تركيزنا فقط على مؤشر السوق وانما نقوم بدراسة خمس مؤشرات



1- الماكد لمعرفة الاتجاه

2- القوة النسبية لمعرفة القمة والقاع

3- البولينجر لمعرفة التذبذب والتجميع والتصريف

4- متوسط 14 يوم و9 ايام لتوقيت البيع والشراء



وعدم نسيان نقاط الدعم والمقاومة



وبهذا الامر عرفت كثير من اسرار علم التحليل الفني .

.



ولا تنسوني من خالص دعائكم

واخر دعونا ان الحمد لله رب العالمين

والصلاة والسلام على اشرف المرسلين

[ابو ياسر]

مبادئ أسرار بيع الأسهم في السوق السعودي

في العادة يقوم الكثير من المستثمرين ببيع الأسهم الرابحة مبكرآ ويمسكون الأسهم الخاسرة منها لفترة أطول من اللازم. لذلك فإن معرفة أي الأسهم التي يجب بيعها ومتي يجب بيعها هو العلامة اللميزة للمستثمر الذكي الناجح.

من البديهي أنه منذ و قت شراءك للسهم وأنت تريد أن تقتنص الفرصة المناسبة لبيعه لجني الأرباح وحصد ثمار أستثماراتك. فإذا كنت تفكر بالبيع لا تركز علي سعر البيع فقط فتمهل وأسال نفسك عدة أسئلة وأبحث في المنتديات ألأقتصادية عن الأجوبة الخاصة بستقبل ذلك السهم.

عندما تشتري سهم ما فإنك تتوقع معدل عائد معين علي الأستثمار ولكن تتفحص أداء الأستثمار الذي أخترته وذلك عليك أن تقوم بعمل حسابات عن العائد الذي ستجنيه وتحصل عليه من أحتفاضك بالسهم ثم أحسب عائد السهم الإجمالي ( القيمة النهائية - القيمة الابتدائية + الدخل) / القيمة الأبتدائية.
للتحقق من جودة مستوي أداء السهم أقراء التقارير السنوية والبيانات المالية للسهم وأحسب مكرر الأرباح لتلك الشركة وذلك بقسمة سعرها السوقي علي ربحها السنوي والذي يكون عادة بين 14 الي 17 ريال تضعه في ذلك السهم ليعطيك ريال واد خلال مرور سنة.

وتذكر بأنه لا توجد معادلات علمية لتوجيه قرارات البيع الخاصة بك ولكن بمعرفة بعض القواعد العامة ونوعية الأسئلة التي يجب أن تسألها وبالاستخدام الأمثل للمنتديات الأستثمارية والأقتصادية من خلال الأنترنت يمكن أن تصبح مستثمر ناجح.

أعرف متي تبيع أسهمك.

الأمثلة التالية سوف توفرلك قواعد البيع التي يجدها المستثمر المبتدئ مفيدة وقد يكون المستثمر المتمرس أو المحترف أيضآ يستخدمها أو يستخدم قواعد اخري مختلفة.
وبغض النظر عن أي تصنيف تنتمي إليه سواء مستثملا جديد أو متمرس يجب عليك أن تقوم باختيارنظام شخصي معين وتحافظ علي أستمراريته. ولكن أعلم أنك سوف تتكبد الخسائر وبشكل مستمر إذا تمسكت بالسهم المتهاوي سعريآ علي أعتقادبان سعر السهم يمكن أن يعاود الأرتفاع وبالتالي يجب أن تكون مرتبطآ بشكل عاطفي مع أختياراتك الأستثمارية بل أستخدم الأسلوب العقلي و المنطقي وتجنب الأسلوب العاطفي للبحث عن أفضل الخيارات في تداول وإقتناء الأسهم.

إن أحد الطرق التي تقلل من أحتمال الاحتفظ بالسهم لمدة طويلة هي أن تقوم بتطوير بعض قواعد البيع الشخصية لديك. وذلك عن طريق كتابة قواعد بيع خاصة بك في خطة أستثماراتك وتخزين هذه الخطة في جهاز كمبيوترك الشخصي للرجوع لها مستقبلآ.
فعلي سبيل المثال: قد تشتمل قواعد البيع الخاصة بك علي اوامر بأنك تقوم من خلالها بيبيع السهم إذا تحقق أي من الشروط التالية:

1- إذا أنخفض سعر السهم إلي مستوي تحت مدي مستوي سعر التداول الذي حددته سلفآ.
2- أذا قام محللون وخبراء السوق السعودي للأسهم بتصنيف الشركة من خلال الجرائد اليومية أو المنتديات الأقتصادية علي أنها مستقرة أو أن عوائدها سوف ترتفع بشكل متأخر عن السوق.
3- أكتشفت أن نمو مبيعات الشركة أو الربحية أو الوضع المالي لها في حالة خطرة.
4- أكتشفت أن القطاع الذي ينتمي إليه أستثمارك أو ما تملكه من أسهم في تدهور حقيقي.
5- لا حضت بأن الشركة قد تفقد تفوقها التنافسي وحصتها من السوق السعودي للأسهم في أنحسار.
6- لا حضت أن حجم تداول السهم في تزايد ولكن سعر السهم لا يرتفع.
7- وكقاعدة عامة لا تحتفظ بالسهم الذي لا يوفر فرصة استثمارية جيدة.

ضع أهدافآ لأرباحك:

بلا شك أن تحقيق الأرباح هو الهدف الحقيقي من وراء أي أستثمار ولكن قد تبدو الأرباح علي الورق جيدة ولكن دخول تلك الأرباح في حسابك الشخصي هو الذي سوف يوفر لك التمويل لتعليم أبنائك أو التفكير بالتقاعد المبكر وعليه إذا كان سهمك يباع بسعر مرتفع وهذا السهم يعتبر جزءآ كبيرآ من محفظتك الأستثمارية فيجب عليك الأن أن تفكربيبيعه.
علاوة على ذلك إذا كنت تتوقع بأنك سوف تبيع السهم فيجب عليك الا تبيع قبل أن يصل السهم إلي أعلي مستوي أرتفاع له وبمعني آخر يجب عليك أن تبيعه عند أفضل سعر وقبل ان يبدأ السهم بالانخفاض.

ولتطبيق المبداء أعلاه تعطيك القائمة التالية بعض الأفكارالملائمة:

1- ولنفرض أن سهمك يباع حاليآ بمقدار 50% أعلي من سعر مشتراك له فيجب عليك أن تبيع السهم الآن وتأخذ الأرباح وتهرب بها أذا لم يكن هناك أحتمال أن يرتفع السهم أعلي من ذلك.
2- حدد مسبقآ سعرآ مستهدفآ ليس بالضرورة أن يكون سعر البيع ولكن مستوي قياسي بنظرك. فإذا وصل سهمك إلي هذا المستوي القياسي يجب أن تعيد تقييم خطتك الأستثمارية. وأحرص علي أن مراجعة شركات شبيهة لمعرفة ما إذا كانت تبيع بنفس المستوي أو أعلي وإذا كان كذلك فمن الضروري أن ترفع سعرك المستهدف لذلك السهم.
3- فكر بالبيع إذا بدأ السهم بالظهور علي قوائم بيع شركات الوساطة أو تم تضمينه أو إدراجه في العديد من الصناديق الأستثمارية أو ظهر في إعلانات طلب كثيرة في وسائل الإعلام.
4- إذا كان السهم المرتفع يمثل أكثر من 10% من محفظتك الأستثمارية يجب أن تفكر ببيع جزء من أستثماراتك أو مجموع تلك الأسهم فبهذه الطريقة ستحصل علي جزء من الربح وفي نفس الوقت تستفيد إذا ما استمر السهم بالارتفاع. وبمعني الأستفادة من البيع من ناحية والأحتفاظ بالسهم من ناحبة أخري.
5- لا تطمع ببيع السهم عند اعلي سعر له فانت لم تشتريه في أقل سعر له. وبالتالي لا تتوقع بأنك ستبيعه بأعلي سعر حتي بعد عمل جميع الحليلات اللازمة فإنك لا تزال بحاجة للاعتماد علي أحاسيسك الداخلية (حدسك أو نشاط الحاسة السادسة عندك) من حيث الوقت المناسب للبيع لذلك السهم.
6- إذا كان سعر السهم مختلف كثيرآ عن سعر بيعه سواء أعلي أو أقل.
7- أن حركة المبيعات الكبيرة قد تنذر في ظهور إنهيار مالي وبالتالي فكر في بيع أسهمك الشخصية إذا ما حدثت هذه التعاملات وخصوصآ إذا كان سعر البع في أنخفاض.
8- تذكر أنه لا يمكن أن يكون موقفك صحيحآ في جميع الأوقات ولذلك أن بيع السهم الخاسر في الغالب أصعب من بيع السهم الرابح فإذا اشتريت سهمآ بناء علي توقعات معينة ولكن الشركة لم تحقق توقعاتك حينئذ يجب عليك أن تقوم بتغطية عيونك و إغلاق عواطفك الشخصية وأشعل بواطن عقلك لتقوم بالبيع.

وعلي ذلك القائمة التالية سوف تساعد قراراتك في اليع للسهم:

1- قم بيبيع السهم إذا انخفض سعره بمقدار 20% من سعر مشتراك عندما يكون السوق في هبوط وإذا انخفض سعر السهم بمقدار 10% عنما يكون السوق في أإرتفاع وأذا انخفض السهم بمقدار 15% عندما يكون السوق في ركود. فيجب عليك أن تعيد تقييمك للسهم تمهيدآ لبيعه.
2- إذا ارتفعت الإرادات ومعدل النمو للشركة إلي اعلي مستوي لها ومن ثم بدأت بالانخفاض.
3- قيام الشركة بتخفيض عائد السهم أو وقف دفع العوائد كليآ لأو جزئيآ.
4- إذا قمت بيبيع سهم خاسر يجب عليك دراسة سبب عدم ظهور السهم بناء علي ما كنت تتوقعه. ثم ضع ملاحظات الدراسة في خطتك الأستثمارية. وهذه الملاحظات ستساعدك علي تفادي الوقوع بمثل هذه الاخطاء بالمستقبل.

أذا لم يتحرك السهم بعد فترة يجب عليك إستبداله ولكن بعد عمل دراسات عليه وعلي نشاط الشركة. بمعني إذا كان السهم الذي استثمرت فيه ذو أداء متوسط أو عادي لفترة من الزمن فقد تكون بحاجة لاستبداله. وممكن تعرف ما إذا كان ذلك السهم الذي أستثمرت فيه متوسط الأداء من خلال مقارنته مع مؤشر السوق للأسهم وقطاعاته. فغذا كان المؤشر مماثلآ لسهمك الراكد بصفة مستمرة فقد يكون من الضروري التفكير بيبيعه وتحرير أموالك والبحث عن سهم آخر ذو أداء أفضل وأستبداله بىخر مع خسارة العمولة. وإذا لم تجد سهم أخر فهنا فكر في توزيع العوائد بين أفضل الأسهم الحالية في محفظتك. أو من المفضل بان تلتزم الصبر الصبر. فمن المحتمل أن تظهر فرصة أستثمارية جيدة عاجلآ ام آجلآ.

[ابو ياسر]

نصائح للمبتدئين في سوق الاسهم ودعوة لانشاء "صانع السوق"

حائل - خالد العميم:

استضافت الغرفة التجارية الصناعية بحائل أمس الاول بمقر الغرفة ندوة اقتصادية كبرى بعنوان سوق الاسهم السعودية وادارة محافظ وصناديق الاستثمار للدكتور يوسف بن عبدالله الزامل استاذ مشارك قسم الاقتصاد كلية العلوم الادارية جامعة الملك سعود بالرياض والاستاذ مطشر بن طراد المرشد المستشار المالي.
وفي مستهل الندوة القى الاستاذ صالح بن حمد السيف نائب رئيس الغرفة التجارية الصناعية بحائل كلمة اوضح خلالها اهمية الندوة الاقتصادية وقال انها تأتي بالتعاون مع الجمعية السعودية للادارة وضمن توجهات الغرفة في نشر الوعي الاقتصادي في منطقة حائل واستمرارا للجهود المبذولة في هذا المجال لتنمية الاستثمار بالمنطقة مثمنا حضور المحاضرين.. عقب ذلك القى الاستاذ فارس عليان الشمري كلمة فرع الجمعية السعودية للادارة بحائل اكد حرص فرع الجمعية للادارة على عقد مثل هذه الندوات الاقتصادية لنشر الوعي الاقتصادي.
بعدها استهل المستشار مطشر المرشد موضوعه عن الاستثمار في سوق الاسهم السعودية للمبتدئين وصغار المستثمرين حيث قدم خلاصة هذا الموضوع باسلوب شيق تحدث عن بدايات سوق الاسهم السعودية من خلال الشركة العربية للسيارات عام 1934م وشركات للكهرباء في مناطق مختلفة من المملكة وعام 1980م تم انشاء سوق الاسهم وتم تكليف لجنة وزارية مؤلفة من وزيري التجارة والمالية بالاضافة الى محافظ مؤسسة النقد لتقوم بمهام الاشراف وفي عام 1990م تم تشغيل نظام الكتروني سريع لتسوية اجراءات بيع وشراء الاوراق المالية كما تحدث عن بداية التطور في سوق الاسهم ان جاء اثر تدشين نظام الكتروني متقدم لبيع وشراء الاسهم تداول عام 2001م وصل عدد الشركات المدرجة 72شركة وبنكا ارتفع حجم راس مال السوق ليتخطى 750مليار ريال اقتصر التداول المباشر في شراء وبيع الاسهم على السعوديين ومواطني مجلس التعاون الخليجي وقبل عام اقر مجلس الوزراء نظاما جديدا لسوق الاوراق المالية ومنذ بضعة ايام تم تشكيل هيئة الاوراق المالية وعرج الاستاذ المرشد على محور الاسهم كاستثمار من خلال تمكن صغار المدخرين من المشاركة في ملكية المشاريع والشركات الضخمة والحد من المخاطر على راس المال وامكانية توزي
عها على عدة قطاعات وسهولة التسهييل وبدون عراقيل قانونية مشابهة لفك الشراكات التجارية وامكانية الحصول على عائد سنوي يفوق مـــــعـــــدل ســـــعــــر الـــفــــائــدة السائد.
واشار في محاضرته اسباب حركة اسعار الاسهم وانها تعود الى الاوضاع الاقتصادية منها اسعار النفط وثبات سعر صرف العملة وسعر الفائدة الرسمي واداء الشركات من خلال كفاءة وسمعة مجلس ادارة الشركة والوضع المالي للشركة ومتانة القوائم المالية وحجم راس المال وتحليل الاداء المالي ونسبة العائد الى الاصول نسبة الديون الى حقوق المساهمين ومكرر الربح والحالة النفسية للمتعاملين كالطمع والخوف ومدى التفاعل مع التطورات الاقليمية اقتصادية وسياسية وعسكرية والتفاعل مع الشائعات والانضباط والقدرة على اتخاذ القرارات الحاسمة في الاوقات الصعبة.
وقدم المحلل المالي الاستاذ مطشر المرشد نصائح للمبتدئين في سوق الاسهم تتلخص في كل من : ابدأ بتكوين محفظة استثمارية على الورق ، متاجرة افتراضية ، ويجب تحديد حجم المبالغ المستثمرة بعناية لتتناسب مع الدخل والقدرات والتعرف على الشركة التي تنوي شراء اسهمها من يدير اصولها ، منتجاتها، عدم المبالغة في عمليات المضاربة وتجنب الاندفاع وراء الشائعات واختيار مستوى سعري معين لوقف الخسائر وتجنب عمليات الشراء بغرض تعديل السعر كما تحدث عن بعض المصطلحات الهامة من خلال مكرر السعر للعائد وهو مؤشر على مدى ربحية وجاذبية الاستثمار بسهم شركة ما متوسط سعر السهم يقسم على عائد السهم والقيمة الدفترية قيمة السهم الواحد من قيمة صافي الموجودات مجموع حقوق المساهمين تقسم على عدد الاسهم القائمة والعائد على السهم يستخدم لقياس القوة الربحية للسهم وكمؤشر لمدى قدرة الشركة على تحقيق ارباح مستقبلية الارباح الموزعة / عدد الاسهم المطروحة وركز على العوامل التي تحدد مدى نجاح هيئة الاوراق المالية من خلال تطبيق انظمة السوق المالي بحزم ورفع القدرات الرقابية والاشرافية ورفع مستوى الشفافية وتطوير اليات المتاجرة لتصبح عمليات تنفيذ اوامر البيع والشراء عادلة وت
حمي مصالح الجميع صغار وكبار المستثمرين وتكوين صندوق استثماري للقيام بدور صانع السوق وزيادة عدد الاسهم المتداولة في السوق (تقليص ملكية صناديق الحكومة) يعطي السوق العمق اللازم وكلما ارتفع مستوى الربح المستهدف ترتفع نسب المخاطرة.. ثم تحدث الدكتور يوسف بن عبدالله الزامل عن صناديق الاستثمار والتطلعات المستقبلية لسوق الاسهم السعودية مبينا ضرورة توافر صناديق الاستثمار والتطلعات المستقبلية لسوق الاسهم.. كما اكد في الندوة على التطلعات الواجب تحقيقها لسوق الاسهم السعودية.. مقدما الدكتور الزامل العديد من التصورات والخطط التي تكفل في تنمية صناديق الاستثمار لتنمية سوق الاسهم السعودية.. ثم قدمت المداخلات للمحاضرين من قبل الحضور الكبير الذي ملأ قاعة الغرفة التجارية الصناعية بحائل.. بعدها كرم المحاضرين بدروع تذكارية نظير حضورهم واثرائهم للندوة التي كانت متميزة وناجحة وسط حضور كبير من رجالات الاعمال بالمنطقة والمهتمين في الشان التنموي والاستثماري

.

[ألنشمي]

000
00
0



اخوي الغالي الحبيب ابو ياسر



مساؤك ورد وياسمين



ياخوي الموضوع ورى بعضه



مش ملحقين نقراؤه


ياخراب مالطة 000 وعن الاسهم



يابعد روحي000 المحافظ اغلقناها 000 والخسائر للركب



والله المعوض




دمت بخير